Este martes, los futuros de los EE.UU. marcaban una apertura alcista del 1,2% en promedio en Wall Street, absorbiendo los buenos resultados de las bolsas europeas y asiáticas en la jornada del lunes, cuando los mercados estadounidenses permanecieron cerrados por el feriado del Día del Presidente.
La demanda de los inversores, que en las últimas dos ruedas compraron activos de riesgo tras una importante ola de ventas, se debe a que se tomaron posiciones nuevamente en un mercado que se consideraba sobrevendido.
Tras el acuerdo petrolero entre varios países, las acciones del sector reaccionan al alza: Chevron (N:CVX) avanza 2,94%, Exxon Mobil (N:XOM) 0,96% y Marathon Oil (MRO) 6,85%.
Hoy se publicará el índice manufacturero Empire State (de las condiciones generales de negocios), que viene mostrando resultados negativos desde agosto. Se espera que se ubique en los -10 puntos en febrero tras haber tocado -19,37 en enero.
También se dará a conocer el índice del mercado de viviendas de la NAHB, para el cual se estima un leve incremento a 61 puntos en febrero frente a los 60 de enero. El crecimiento en este sector se ha ido desacelerando, pero se aún está muy por encima del breakeven (50 puntos).
Otro de los datos que saldrán a la luz en esta jornada será el de la demanda de bonos de largo plazo del Tesoro por parte de extranjeros para el mes de diciembre. Cabe señalar que en el mes de noviembre ingresaron capitales por un total de 31,4 billones de dólares por esta vía.
Por otra parte, las bolsas europeas operan con una tendencia bajista tras el acuerdo en el sector energético entre varias potencias petroleras para frenar la producción en los niveles de enero.
El índice Euro Stoxx subía 0,4% tras la apertura, sin embargo, caía cerca del -0,13% en los minutos posteriores. El DAX de Alemania operaba con una caída del 0,68% mientras que el índice Ibex de España registraba una leve caída del 0,02%. En cambio, el CAC de Francia esta mañana operaba con un alza del 0,12%.
Ayer, los mercados europeos avanzaron con fuerza antes de la conferencia del presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, quien más tarde anunció que el BCE tomará las medidas necesarias para asegurar que su política monetaria llegue a la economía real, en caso que esta se vea amenazada por las turbulencias en los mercados financieros.
Lo cierto es que los aumentos de precios en la Eurozona se encuentran muy por debajo del objetivo del BCE (un poco menos de 2%), afectados principalmente por la desaceleración del crecimiento mundial y el exceso de oferta de la energía, a lo que ahora se la ha sumado una ola de ventas en el sector bancario de la región que amenaza con frenar la débil recuperación del crédito y obstaculizar la recuperación de la Eurozona. La próxima reunión del BCE será el 10 de marzo.
En tanto, Donald Tusk, líder del Consejo Europeo, indicó que la cumbre de la Unión Europea (UE) en Bruselas del jueves será clave para el futuro del bloque ante la posibilidad real de una salida del Reino Unido.
En el frente económico, la inflación del Reino Unido subió 0,3% YoY en enero, su mayor nivel desde enero de 2015. Más allá de esto, la tasa de inflación se mantiene bien por debajo del objetivo cercano al 2% planteado por el Banco de Inglaterra (BoE).
En la Eurozona y Alemania se deterioró la confianza de los inversores (ZEW) para el mes de febrero ante la falta de crecimiento de las economías mundiales y la incertidumbre sobre la caída en los precios del petróleo.
Según la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles, las ventas de automóviles se incrementaron un 6,3% en enero. A pesar de esto, los registros de vehículos de Volkswagen (DE:VOWG_p) cayeron un 4% tras el escándalo sobre las emisiones de dieses. De todos modos, en su conjunto el grupo VW logró un aumento del 1% en las ventas.
En el caso de Anglo American, (L:AAL LN), la minera con sede en Londres registró una pérdida neta de 5,62 billones de dólares en 2015 debido principalmente a la caída del precio de los commodities. Además, decidió suspender su dividendo y reducir el gasto de capital en -25% en 2016. Por su parte, Moody’s (N:MCO) rebajó de Baa3 a Ba3 la calificación de crédito de la compañía, ubicándola en categoría especulativa.
En Asia, el índice Shanghai Composite de China avanzó 3,31% en la rueda y finalizó en 2837 puntos tras conocerse el dato de nuevos préstamos y los títulos recibieran el sostén de un incremento en los precios del petróleo, los avances en Europa y la estabilización del yuan. El resto de los mercados mantuvo la tendencia alcista del día anterior, con el Nikkei 225 subiendo 0,2% y el Hang Seng 1,08%.
En enero, los bancos de China prestaron 2.510 billones de yuanes (385,4 billones de dólares) en nuevos préstamos, lo que significa un nuevo máximo histórico. La cifra se ubicó por encima de las proyecciones (1.800 billones de yuanes) y del valor de 597,8 billones de yuanes de diciembre de 2015, acelerando el incremento de la base monetaria a un máximo en 19 meses.
Las tasas de interés negativas del Banco de Japón (BoJ) entraron en vigencia durante la madrugada. La medida es considerada como un fracaso entre los inversores y fue defendida la semana pasada por las autoridades del BoJ.
En el mercado de renta fija, el rendimiento de los títulos soberanos de EE.UU. a 10 años sube a 1,7516%. Los bonos de EE.UU. a 5 años rinden 1,2055% y los mismos títulos a 2 años, 0,7056%. El retorno de los bonos soberanos a 10 años de Alemania se sitúa en el 0,255% mientras que los de Japón con similar vencimiento rinden un 0,048%.
En cuanto la mercado de divisas, el índice dólar cae 0,1% y se ubica en los 96,52 puntos. El yen se aprecia a 113,86 dólares y el oro cae -2,1% a 1.213,20 dólares la onza troy. El euro y la libra cotizan en alza a 1,1169 (+0,2%) y 1,4435 dólares, respectivamente.
En el caso del crudo, tras conocerse la noticia que cuatro de los mayores productores en el mundo acordaron congelar sus producciones a los niveles de enero, a condición de que otros grandes exportadores siguieran su ejemplo, el petróleo tipo WTI subió un 1,8% y testeó un máximo intradiario en los 31,14 dólares por barril. Sin embargo, los futuros ajustaron casi el total de las ganancias registradas esta madrugada y cotiza a 29,48 dólares el barril.
El acuerdo entre Arabia Saudita, Qatar, Rusia y Venezuela, podría ser anulado en el caso que productores como Irán o Irak no continúen con esta tendencia. Según la AIE, Arabia Saudita produjo 10.200.000 barriles por día (bpd) en enero, por debajo del pico más reciente de 10.500.000 barriles registrados en junio de 2015. Rusia produjo cerca de 10.900.000 (bpd) en enero, su récord en la era post-soviética y Venezuela bombeó cerca de 2.400.000 bpd. En el mismo mes, Qatar registró una producción de tan solo 680.000 barriles. El convenio ayuda a establecer un piso en los mercados, sin embargo parece frágil y no convenció del todo.