• Mercados accionarios y rendimientos de bonos gubernamentales mixtos, mientras el dólar marca pocos cambios. Los inversionistas redujeron las apuestas de un recorte del Fed en marzo, aunque tomando de manera positiva las noticias desde China
• En China, se espera que el gobierno anuncie medidas más contundentes para apoyar los mercados financieros en dicho país. En particular, los reguladores estarían reuniéndose con el presidente Xi Jinping hoy, lo cual sugiere que estas acciones son una prioridad para las autoridades
• El mercado local estuvo cerrado ayer por feriado. En este contexto, el ISM manufacturero de enero en EE. UU. se ubicó en 53.4pts, sorprendiendo al alza. Hoy más temprano, las ventas al menudeo en la Eurozona cayeron 1.1% m/m en diciembre
• En el frente monetario atención a los comentarios de Mester, Kashkari, Collins y Harker, esto tras comentarios ayer que mantuvieron un tono relativamente hawkish. En Brasil se publicarán las minutas de la última decisión. Ayer por la noche, la autoridad monetaria en Australia dejó la tasa sin cambios en 4.35%, aunque sin descartar alzas adicionales
• Atención de la semana en la decisión de Banxico, esperando que mantenga la tasa de referencia sin cambios en 11.25%. Sin embargo, anticipamos ajustes en la guía prospectiva en anticipación a un posible recorte en la reunión de marzo. En EE. UU. se publicará solamente la balanza comercial (dic). En otras regiones, sobresale producción industrial (dic) en Alemania; crédito al consumo (dic) en la Eurozona; y precios al consumidor (ene) en China y Brasil
• En México, estimamos la inflación de enero en 0.93% m/m, por arriba del consenso (0.88%). También conoceremos la producción industrial (dic)
Mercado accionario
• Movimientos mixtos en donde los inversionistas digieren resultados corporativos con sesgo positivo, aunque con señales divergentes. De 34 compañías del S&P500 que hoy reportan, 13 han dado a conocer sus cifras, siendo la mayoría mejor a lo estimado, entre ellas Eli Lilly (NYSE:LLY) & Co.
• En Asia las bolsas cerraron mixtas, con China al alza por la especulación de un mayor esfuerzo de las autoridades para apoyar al mercado. En Europa predominan los avances, el Eurostoxx incrementa 0.2%. Las acciones de BP (LON:BP) subían por planes de recompra (monto de ~US$3,500 millones), mientras que las de UBS (SIX:UBSG) caían por resultados que decepcionaron. En EE. UU. los futuros de los índices accionarios apuntan a una apertura ligeramente negativa (-0.1% en promedio)
• En México, la caída de pasajeros de Volaris (BMV:VOLARA) se acentuó en enero afectada por el paro por mantenimiento de aeronaves NEO. El IPC reanudará operaciones tras el feriado de ayer
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos con modestas pérdidas en Europa y ganancias en EE. UU., aunque la referencia de 10 años se mantiene en 4.16%. La operación regresa en México tras el feriado y esperamos una apertura negativa ante la alta correlación con sus pares norteamericanos que registraron pérdidas de 13pb ayer
• Dólar ligeramente con pocos cambios en medio de un desempeño mixto en divisas desarrolladas y emergentes. En el primer grupo, AUD (+0.2%) y CHF (-0.2%) se ubican en los extremos. En el segundo, MXN cotiza en 17.10 por dólar (+0.1%) extendiendo las ganancias de la sesión previa (+0.2%)
• Los futuros de crudo avanzan después de que Estados Unidos prometió más ataques contra fuerzas iraníes, mientras los rebeldes hutíes atacan más barcos en el Mar Rojo. En tanto, el oro cotiza estable, mientras que el cobre y aluminio marcan ligeras ganancias
Mercado de deuda corporativa
• Esta semana esperamos la subasta de dos bonos sociales por parte de Nacional Financiera por un monto de hasta $15,000 millones
• S&P Global Ratings confirmó las calificaciones de las emisiones de deuda de Daimler (ETR:MBGn) México de largo plazo en ‘mxAAA’. Las calificaciones se basan en las garantías irrevocables e incondicionales que proporciona Daimler Truck Holding AG
• S&P Global Ratings bajó la calificación de los bonos respaldados por hipotecas de Metrofinanciera con clave de pizarra MFCB 05U a ‘D (sf)’ desde ‘mxCC (sf)’. La baja de calificación se da tras el incumplimiento en el pago de los intereses en la fecha de pago del pasado 1 de febrero de 2024