• Mercados accionarios negativos, rendimientos de bonos gubernamentales mixtos y el dólar a la baja, con cautela previa al empleo en EE.UU., buscando señales sobre la salud de la economía que den sustento a una postura restrictiva menos agresiva del Fed, pero sin definirse la tasa terminal y con temores de recesión aumentando
• En la reunión del BIS, Christine Lagarde señaló que debido la excepcional incertidumbre es necesario que los bancos centrales tomen decisiones de política monetaria que anclen las expectativas de inflación y que indiquen que en el mediano plazo la inflación estará en su meta. Por su parte, el gobernador del PBoC, Yi Gang, mencionó que su atención ahora está en impulsar la actividad económica
• El gobierno ruso anunció que el presidente Vladimir Putin se mantiene dispuesto a realizar negociaciones, pero que no tiene planes de terminar la ocupación militar. Esto después de que el presidente de EE.UU. Joe Biden planteará la posibilidad de conversaciones si el presidente ruso se compromete a poner fin a la guerra. En la UE se continúan las conversaciones para llegar a un acuerdo sobre el precio máximo al crudo ruso (US$60 por barril), siendo el lunes la fecha límite para pactar. Mientras tanto, Polonia y países del Báltico demandan medidas económicas que pongan más presión en los ingresos rusos
• En cifras económicas, atención en el reporte de empleo en EE.UU. en noviembre con el mercado esperando 200 mil nuevas plazas (Banorte (BMV:GFNORTEO): 190 mil), la cual sería su menor expansión desde 2020. Además, se anticipa una tasa de desempleo sin cambios, en 3.7%. Finalmente, en el frente de política monetaria tendremos comentarios de Evans (Fed de Chicago) y Barkin (Fed de Richmond)
Mercado accionario
• Sesgo negativo en los principales índices accionarios, con mucha cautela entre los inversionistas, aguardando las cifras de la nómina no-agrícola a publicarse en EE.UU., buscando señales sobre los siguientes movimientos del Fed y con nerviosismo ante el impacto que el escenario de mayores tasas tendrá sobre el crecimiento y la generación de utilidades
• En EE.UU. los futuros anticipan una apertura negativa con el S&P500 cotizando 0.1% por debajo de su valor teórico. Mientras, el sector tecnológico refleja preocupaciones luego de que empresas como Zscaler y Marvell Technology reportaran una expectativa poco alentadora. De igual manera sigue inquietando la expectativa de recortes en empresas como Amazon (NASDAQ:AMZN) y Ford (NYSE:F)
• En Europa observamos ganancias casi generalizadas, aunque moderadas, mientras el Eurostoxx se perfila a su séptima semana consecutiva de alzas. En Asia observamos cierres negativos, destacando la caída del Nikkei del 1.6%. En México el IPC podría seguir consolidando sobre los 51,500pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Bonos soberanos con desempeño mixto. Los activos europeos operan con ganancias de hasta 4pb mientras que la curva de Treasuries registra un ligero empinamiento con ganancias de 3pb en la parte corta y pérdidas de 2pb en el extremo largo. Ayer, la curva de Bonos M cerró con ganancias de 14pb en promedio. La referencia de 10 años cerró en 8.99% (-19pb)
• El dólar opera con sesgo negativo mientras las divisas desarrolladas y las emergentes cotizan con variaciones mixtas. En el primer grupo JPY (+0.9%) es la más fuerte y en el segundo ZAR (+1.5%) y CLP (-0.3%) se ubican en los extremos. El peso mexicano cotiza en 19.17 por dólar, equivalente a una depreciación de 0.1%
• Los futuros del crudo ganan 0.5% mientras esperan la decisión de la UE sobre el techo a las importaciones rusas, la decisión de la OPEP+ y señales de la reapertura en China. En metales predomina el desempeño negativo
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings decidió retirar las calificaciones de los bonos de deuda senior e híbridos emitidos por Unifin Financiera, al considerar que no cuenta con información suficiente para mantener su análisis crediticio actualizado. En su comunicado, la agencia calificadora indicó que dicha medida fue adoptada derivado del evento relevante publicado por Unifin el 28 de noviembre de 2022, donde informó que no publicará la información financiera al 3T22
• HR Ratings ratificó la calificación de Montepío en ‘HR AA+’ y modificó la perspectiva a Estable de Positiva. De acuerdo con la agencia, la modificación de la perspectiva se debe a que, si bien la casa de empeño muestra una generación constante de remanentes integrales, se espera que muestre menores niveles en los próximos dos años debido a la expansión de sucursales realizada en 2022