• Mercados accionarios con ligero sesgo al alza, rendimientos de bonos gubernamentales positivos en el margen y USD con pérdidas con excepción del JPY y CHF en el G10. Los inversionistas se reposicionan a los últimos comentarios de banqueros centrales, resultados corporativos y reciente ajuste de estrategia del BoJ
• Por otro lado, también hubo muchos datos económicos. Ayer en China, los PMI oficiales de julio resultaron mixtos, con un rebote marginal en las manufacturas (49.3 desde 49.0pts) y los servicios en 51.5pts desde 53.2pts. El PIB del 2T23 de la Eurozona creció 0.3% t/t (0.6% a/a). Además, la inflación de la región en julio se moderó a 5.3% a/a, con la subyacente sin cambios en 5.5%
• El resto de la sesión estaremos atentos al Senior Loan Officer Opinion Survey on Bank Lending Practices del Fed y la decisión de política monetaria en Colombia
• Atención de los mercados esta semana en el reporte de empleo de julio en EE. UU., esperando una creación de 225 mil empleos. Destacan también decisiones del Banco de Inglaterra y en Brasil, con el primero subiendo tasas y el segundo recortándolas
• Pasando a los eventos, reunión en línea de la OPEP sobre el cumplimiento de sus metas. En EE. UU. también tendremos el empleo del ADP (jun), órdenes de fábrica y bienes duraderos (jun) y venta de autos de Wards (jul)
• Por último, en México el PIB del segundo trimestre avanzó 0.9% t/t (3.7% a/a). Tendremos remesas (jun), indicadores IMEF (jul) y datos de demanda doméstica (may)
Mercado accionario
• La semana inicia con sesgo positivo , donde los inversionistas se encuentran evaluando la dirección de la política monetaria, mientras la temporada de reportes corporativos en EE. UU. avanza con resultados que en su mayoría han sido positivos
• Los futuros en EE. UU. anticipan una apertura ligeramente al alza, con el S&P500 subiendo 0.1% por arriba de su valor teórico. Europa opera mayormente con avances, con el Eurostoxx arriba 0.3%, impulsado por el sector salud. Asia cerró con alzas, resaltando el Nikkei en 1.3% y el Hang Seng en 0.8%, apoyados por la posibilidad de ciertas medidas de estímulo en China. Para el IPC anticipamos un rango semanal entre los 54,000 y 55,700pts
• En el frente corporativo, esta semana tenemos 169 reportes del S&P500, entre las que destacan Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL), Pfizer (NYSE:PFE) y Starbucks (NASDAQ:SBUX)
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance ligeramente negativo en bonos soberanos. Las tasas europeas suben 2pb y los Treasuries registran pocos cambios, con la referencia de 10 años cotizando ligeramente debajo de 4.00%. La semana pasada, los Bonos M de mediana duración marcaron las mayores pérdidas de hasta 13pb s/s
• Dólar con pocos cambios con un desempeño favorable en las divisas del G10, excepto para JPY (-0.7%) y CHF (-0.2%). En EM, el sesgo es mixto acotado por MYR (+1.1%) y CLP (-1.1%), con el último asimilando un recorte de 100pb en las tasas, mayor a lo esperado (-75pb). En tanto, el MXN pierde 0.2%, aunque se mantiene estable en la zona de 16.70
• El crudo perfila su mayor ganancia mensual en más de un año por señales de un balance apretado, con estimaciones de que la demanda está en un récord, mientras la OPEP+ mantiene reducida la oferta y se espera que este ajuste se extienda a septiembre
Mercado de deuda corporativa
• Esta semana esperamos la subasta de dos bonos sociales por parte de Nacional Financiera por un monto objetivo de $4,000 millones (máx. $7,500 millones) y plazos de 2.3 y 3.5 años
• Fitch Ratings ratificó la calificación de Grupo Palacio de Hierro en ‘AAA(mex)’. La perspectiva es Estable. Las calificaciones reflejan la fuerte posición de mercado de la compañía, reconocimiento de marca en México, flexibilidad financiera y perfil conservador
• Fitch Ratings afirmó la calificación de la emisión ZKCCB 17 (ABS de ZKC) en ‘A+(mex)’ con perspectiva Estable. Fitch opina que el efecto de la restructura aprobada en 2021 continúa presionando las métricas de apalancamiento a medida que el saldo de los certificados crece