Despertándome en la mañana del viernes 10 de agosto me encontraba en que la moneda de Turquía (Lira Turca TRY) presentaba una caída del 16% en relación al dólar (USD), y un acumulado semanal del 24.2%. La atención estaba ubicada en la moneda europea (Euro, EUR) y en las monedas emergentes como el peso mexicano (MXN) que perdía en relación al USD un 6.2%.
Esto se debió a una serie de situaciones económicas políticas que presenta Turquía, presidida por Recep Tayyip Erdoğan, pero el Twitter del presidente Donald Trump en referencia a un incremento de aranceles del aluminio y del acero provocó el esbozo en la caída de la Lira Turca el cual continuaba con descenso de las bolsas de valores europeas como la de Madrid IBEX35 y Francia DAX.
No solo fueron las bolsas europeas sino también los precios de las acciones de los principales bancos comerciales BBVA (MC:BBVA) que perdía ubicándose en 5.3456 usd de 5.95 usd que cerró el viernes, así como Santander (MC:SAN) que perdía 5.6% y CaixaBank (MC:CABK) que descendía 4.2%.
Lo anterior se interpreta en lo siguiente:
1.- La economía de Turquía presenta una fuerte desaceleración económica reflejada en sus variables micro y macro económicas, inflación y el desempleo En noviembre de 2017 el IPC interanual batió el récord en 14 años alcanzando con el 12,98%, incrementado un 1,49% respecto al mes anterior (11,90%). Los mayores incrementos anuales corresponden al sector de transporte con un 18,56%, seguido por alimentación 15,78%, servicios 13,39%, y sanidad con un 12,38%, En cuanto al desempleo, en diciembre de 2016, la tasa de desempleo registró un 12,7%, lo que representa un incremento del 1,9% respecto al mismo periodo del año anterior.
En 2016 las exportaciones sumaron 142.530 MUSD, lo que representa una disminución del 0,85% respecto al mismo periodo del año anterior, mientras que las importaciones han disminuido un 4,16% con 198.618 MUSD.
Los principales países a los que exportó Turquía en 2016 fueron: Alemania (9,8%); Reino Unido (8,2%); Irak (5,4%) e Italia (5,3%), España se situó en 8º lugar con un 3,5%; respecto a las importaciones procedieron principalmente de China (12,8%); Alemania (10,8%); Rusia (7,6%); EEUU (5,5%).
El déficit por cuenta corriente siguió su descenso, gracias a la caída de los precios del petróleo, fue del 3,7% del PIB en 2015, en comparación con el 4,7% registrado en 2014 y en 2016 se situó en un 3,8% del PIB.
2.- La situación política de Turquía con Estados Unidos no favorece a las relaciones comerciales como lo captó el incremento en los aranceles del acero y aluminio, así como la aprensión de ciudadanos norteamericanos por espionaje. Y recordar su intento de Golpe de Estado del 2016
3.- Los bancos europeos continúan sin tener memoria de la quiebra del Banco Popular (MC:POP) el pasado mes de junio el cual sus pasivos, cartera vencida y falta de liquidez lo llevó a ser adquirido por 1 euro y dar toda la cartera vencida al Banco Central Europeo (BCE).
4.- Un tuit de Donald Trump con temas económicos provoca un sismo de grado 6 en los mercados financieros y con epicentros en continentes diferentes.
5.- Buscar posiciones en Short en bancos europeos o bien, ver sus estados financieros y aquellos que solo fueron afectados por la volatilidad aprovechar la caída y adentrarse al really.
6. La Lira Turca es posible que continúe con su tendencia a la baja con pequeñas correcciones y estar al pendiente de los discursos del presidente Erdoğan hacia los inversionistas, ya que mencionar que el Banco central proveerá de liquidez y que tiene condiciones económicas estables no serán fáciles de demostrar.