UBS (SIX:UBSG) cree que Nike (NYSE:NKE) "podría duplicarse" si la empresa cumple sus objetivos de ventas y márgenes a largo plazo.
Los analistas de UBS, que tienen una calificación de "Comprar" y un precio objetivo de 150 dólares en la acción, dijeron que después de una reunión de gestión, su conclusión es que "los objetivos de ventas y márgenes a largo plazo del gigante de la ropa deportiva siguen siendo muy alcanzables".
"Si Nike alcanzara estos objetivos para el año fiscal 26, el BPA podría alcanzar al menos 6.50 dólares. Esto es más del doble de los 3.23 dólares que Nike ganó en el ejercicio fiscal de 23 años. Si la acción mantiene su ratio precio-beneficio, entonces la acción podría duplicarse", escribieron los analistas.
"Aunque este escenario está más cerca de nuestro "caso alcista" que de nuestro caso base, que incorpora una desaceleración macroeconómica mundial, sigue teniendo una probabilidad razonable de producirse. Esta es una de las principales razones por las que calificamos a Nike de “Comprar” y pensamos que ofrece una relación riesgo/rentabilidad muy atractiva, incluso a su actual ratio precio-beneficio de 29 veces", añadieron.
UBS tiene una gran convicción, basada en sus conversaciones con los inversores, de que la acción no está fijando un precio cercano a los 6.50 dólares por acción en el ejercicio fiscal de 26 años.
El banco de inversión anticipa que tan pronto como el mercado empiece a percibir la tasa de crecimiento de las ventas del 2º derivado y la mejora de los márgenes, la acción empezará a moverse al alza. "Esto podría ocurrir cuando Nike presente sus resultados del primer trimestre a finales de septiembre o incluso antes", revelan los analistas.
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