Corrección: Fitch Afirma MUFG México en ‘AAA(mex)’ y ‘F1+(mex)’; Perspectiva Estable

(The following statement was released by the rating agency) Fitch Ratings-Monterrey-25 March 2021: Esta es una corrección del comunicado emitido el 23 de marzo de 2021. Este documento actualiza el listado de metodologías en los criterios aplicados. Fitch Ratings afirmó las calificaciones nacionales de riesgo contraparte de largo y corto plazo de MUFG Bank México, S.A. Institución de Banca Múltiple Filial (MUFG México) en ‘AAA(mex)' y ‘F1+(mex)', respectivamente. La Perspectiva de la calificación de largo plazo es Estable. FACTORES CLAVE DE CALIFICACIÓN Las calificaciones de MUFG México reflejan la apreciación de Fitch sobre la capacidad y propensión elevadas de su casa matriz en última instancia, Mitsubishi UFJ Financial Group (T:8306), Inc. (MUFG), para brindarle soporte en caso de ser necesario. La evaluación de Fitch sobre la capacidad de soporte se refleja en la calificación de riesgo emisor en escala internacional (IDR; issuer default rating) de MUFG de 'A-' con Perspectiva Estable. La agencia considera también que el soporte no sería relevante en virtud del tamaño pequeño de MUFG México respecto a los activos totales del grupo. A diciembre de 2020, los activos de la subsidiaria mexicana representaban menos de 1% de los activos totales del grupo. Dada la contingencia internacional derivada de la pandemia de coronavirus, Fitch continuará monitoreando de cerca la propensión de soporte hacia las subsidiarias mexicanas de instituciones extranjeras, ya que la agencia considera que podría verse reducida por las presiones del entorno en los perfiles de negocio y financiero de dichas entidades. La propensión de soporte refleja la opinión de la agencia respecto al rol estratégicamente importante de MUFG México para mantener las relaciones comerciales con compañías japonesas que operan en México y que son clientes de su tenedora en última instancia, así como las expectativas de crecimiento de México. MUFG México ofrece servicios financieros diversos como son el otorgamiento de crédito, tesorería e intermediación (divisas, derivados, reportos, entre otros) a compañías japonesas que operan en México relacionadas principalmente con el sector automotriz y, gradualmente, ha diversificado sus servicios a grandes corporaciones no japonesas con operaciones internacionales. La evaluación de la agencia sobre la propensión de soporte también considera los riesgos de reputación altos e implicaciones negativas que un incumplimiento en las obligaciones de la subsidiaria mexicana podría tener para su matriz, al contar con una identidad comercial común y los negocios comprometidos que están relacionados con su tenedora. Además, la evaluación de soporte considera la integración alta entre MUFG México con su matriz. Las políticas, controles de riesgo y objetivos estratégicos de MUFG México están alineados y supervisados por su casa matriz de manera continua y periódica. Asimismo, existe participación de ejecutivos del grupo en el Consejo de Administración, órganos internos y equipo directivo de MUFG México, lo cual refuerza la opinión de Fitch de la integración con su tenedora. El perfil financiero del banco, si bien no tiene implicaciones directas para sus calificaciones, se considera con importancia moderada en la apreciación de Fitch sobre la propensión de soporte de MUFG, en caso de que fuera necesario. Lo anterior cobra relevancia dado el entorno operativo actual adverso derivado de la crisis del coronavirus y que presiones adicionales seguirán en los perfiles de negocio y financiero del banco durante 2021. No obstante, Fitch considera que MUFG México enfrentó el período de crisis reciente con una capacidad de absorción de pérdidas robusta, soportada por niveles de capitalización holgados y su calidad de activos se mantuvo contenida. A diciembre de 2020, el indicador de cartera vencida se mantuvo en 0%; no obstante, sus concentraciones por acreditado y por región geográfica son relevantes. Asimismo, el portafolio de inversión del banco está invertido mayormente en instrumentos gubernamentales de calidad crediticia alta. El indicador de utilidad operativa a activos ponderados por riesgo (APR) fue de 2%, inferior al promedio de 2017 a 2019 de 4.2%, explicado principalmente por un dinamismo menor de sus actividades crediticias, mayores estimaciones preventivas y gastos operativos. Fitch considera que el banco enfrenta el reto de consolidar su rentabilidad a niveles exhibidos antes de la crisis. El indicador de capital común de nivel 1 (CET1; common equity tier 1) a APR fue de 32.0% a diciembre de 2020; en línea con su promedio del período 2017 a 2019. Este indicador es sólido y refleja una capacidad de absorción de pérdidas alta. Por su parte, la liquidez del banco es buena y se refleja en un indicador de préstamos a depósitos bajo de 37% a diciembre de 2020, y el coeficiente de cobertura de liquidez es mayor de 200%. El fondeo del banco proviene casi en su totalidad de depósitos a la vista de clientes japoneses institucionales, los cuales han mostrado estabilidad a lo largo del ciclo. La entidad también tiene acceso a una línea de crédito restringida de contingencia con la casa matriz por un monto de USD40 millones, lo que, en opinión de Fitch, sustenta la propensión de soporte fuerte hacia la operación mexicana. SENSIBILIDAD DE CALIFICACIÓN Factores que podrían, individual o colectivamente, conducir a una acción de calificación positiva/alza: Las calificaciones de MUFG México no pueden subir dado que se ubican en el nivel más alto de la escala nacional de Fitch. Factores que podrían, individual o colectivamente, conducir a una acción de calificación negativa/baja: Las calificaciones de MUFG México podrían bajar ante una propensión menor de su casa matriz para dar soporte a la subsidiaria mexicana. Asimismo, una disminución relevante en las calificaciones de MUFG también podría presionar a la baja las calificaciones de MUFG México. Fitch considera que la propensión de soporte podría disminuir por los efectos de la contingencia internacional del coronavirus en su casa matriz. PARTICIPACIÓN La(s) calificación(es) mencionada(s) fue(ron) requerida(s) y se asignó(aron) o se le(s) dio seguimiento por solicitud del(los) emisor(es) o entidad(es) calificada(s) o de un tercero relacionado. Cualquier excepción se indicará. RESUMEN DE AJUSTES A LOS ESTADOS FINANCIEROS Los gastos pagados por anticipado y otros activos diferidos fueron clasificados como activos intangibles y se dedujeron del capital total para reflejar su capacidad baja de absorción de pérdidas. Criterios aplicados en escala nacional --Metodología de Calificaciones en Escala Nacional (Diciembre 22, 2020); --Metodología de Calificación de Bancos (Septiembre 18, 2019). INFORMACIÓN REGULATORIA FECHA DE LA ÚLTIMA ACTUALIZACIÓN DE CALIFICACIÓN: 25/marzo/2020. FUENTE(S) DE INFORMACIÓN: La información utilizada en el análisis de esta calificación fue proporcionada por la entidad calificada u obtenida de fuentes de información externas. IDENTIFICAR INFORMACIÓN UTILIZADA: Estados financieros auditados, presentaciones del emisor, objetivos estratégicos, presupuesto de gastos, entre otros. PERÍODO QUE ABARCA LA INFORMACIÓN FINANCIERA: 31/diciembre/2016 a 31/diciembre/2020. La(s) calificación(es) constituye(n) solamente una opinión con respecto a la calidad crediticia del emisor, administrador o valor(es) y no una recomendación de inversión. Para conocer el significado de la(s) calificación(es) asignada(s), los procedimientos para darles seguimiento, la periodicidad de las revisiones y los criterios para su retiro visite https://www.fitchratings.com/site/mexico. La estructura y los procesos de calificación y de votación de los comités se encuentran en el documento denominado “Proceso de Calificación” disponible en el apartado “Temas Regulatorios” de https://www.fitchratings.com/site/mexico. El proceso de calificación también puede incorporar información de otras fuentes externas tales como: información pública, reportes de entidades regulatorias, datos socioeconómicos, estadísticas comparativas, y análisis sectoriales y regulatorios para el emisor, la industria o el valor, entre otras. La información y las cifras utilizadas, para determinar esta(s) calificación(es), de ninguna manera son auditadas por Fitch México, S.A. de C.V. (Fitch México) por lo que su veracidad y autenticidad son responsabilidad del emisor o de la fuente que las emite. En caso de que el valor o la solvencia del emisor, administrador o valor(es) se modifiquen en el transcurso del tiempo, la(s) calificación(es) puede(n) modificarse al alza o a la baja, sin que esto implique responsabilidad alguna a cargo de Fitch México. MUFG Bank Mexico, S.A. Institucion de Banca Multiple Filial; Calificaciones Nacionales de Largo Plazo; Afirmada; AAA(mex); Rating Outlook Stable ; Calificaciones Nacionales de Corto Plazo; Afirmada; F1+(mex) Contactos: Analista Líder Hugo Cesar Garza Cantu, Associate Director +52 81 4161 7043 Fitch Mexico S.A. de C.V. Prol. Alfonso Reyes No. 2612, Edificio Connexity, Piso 8, Col. Del Paseo Residencial, Monterrey 64920 Analista Secundario German Valle Mendoza, Associate Director +52 81 4161 7016 Presidente del Comité de Calificación Rolando Martinez, Senior Director +503 2516 6619 Relación con medios: Liliana Garcia, Monterrey, Tel.: +52 81 4161 7066, Email: liliana.garcia@fitchratings.com Información adicional disponible en www.fitchratings.com/site/mexico. Divulgación Adicional Estado de Solicitud (https://www.fitchratings.com/site/pr/10156955#solicitation-status) Additional Disclosures For Unsolicited Credit Ratings (https://www.fitchratings.com/site/pr/10156955#unsolicited-credit-ratings-disclosures) Endorsement Status (https://www.fitchratings.com/site/pr/10156955#endorsement-status) Política de Endoso Regulatorio (https://www.fitchratings.com/site/pr/10156955#endorsement-policy) TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH ESTAN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: WWW.FITCHRATINGS.COM/SITE/DEFINITIONS. ADEMAS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTAN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGIAS ESTAN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CODIGO DE CONDUCTA DE FITCH, Y LAS POLITICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERES, BARRERAS PARA LA INFORMACION PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMAS POLITICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTAN TAMBIEN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CODIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FITCH PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTA BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNION EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN EL SITIO WEB DE FITCH. 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La forma en que Fitch lleve a cabo la investigación factual y el alcance de la verificación por parte de terceros que se obtenga variará dependiendo de la naturaleza de la emisión calificada y el emisor, los requisitos y prácticas en la jurisdicción en que se ofrece y coloca la emisión y/o donde el emisor se encuentra, la disponibilidad y la naturaleza de la información pública relevante, el acceso a representantes de la administración del emisor y sus asesores, la disponibilidad de verificaciones preexistentes de terceros tales como los informes de auditoría, cartas de procedimientos acordadas, evaluaciones, informes actuariales, informes técnicos, dictámenes legales y otros informes proporcionados por terceros, la disponibilidad de fuentes de verificación independiente y competentes de terceros con respecto a la emisión en particular o en la jurisdicción del emisor, y una variedad de otros factores. Los usuarios de calificaciones e informes de Fitch deben entender que ni una investigación mayor de hechos ni la verificación por terceros puede asegurar que toda la información en la que Fitch se basa en relación con una calificación o un informe será exacta y completa. En última instancia, el emisor y sus asesores son responsables de la exactitud de la información que proporcionan a Fitch y al mercado en los documentos de oferta y otros informes. Al emitir sus calificaciones y sus informes, Fitch debe confiar en la labor de los expertos, incluyendo los auditores independientes con respecto a los estados financieros y abogados con respecto a los aspectos legales y fiscales. Además, las calificaciones y las proyecciones de información financiera y de otro tipo son intrínsecamente una visión hacia el futuro e incorporan las hipótesis y predicciones sobre acontecimientos futuros que por su naturaleza no se pueden comprobar como hechos. Como resultado, a pesar de la comprobación de los hechos actuales, las calificaciones y proyecciones pueden verse afectadas por eventos futuros o condiciones que no se previeron en el momento en que se emitió o afirmo una calificación o una proyección. La información contenida en este informe se proporciona “tal cual” sin ninguna representación o garantía de ningún tipo, y Fitch no representa o garantiza que el informe o cualquiera de sus contenidos cumplirán alguno de los requerimientos de un destinatario del informe. Una calificación de Fitch es una opinión en cuanto a la calidad crediticia de una emisión. Esta opinión y los informes realizados por Fitch se basan en criterios establecidos y metodologías que Fitch evalúa y actualiza en forma continua. Por lo tanto, las calificaciones y los informes son un producto de trabajo colectivo de Fitch y ningún individuo, o grupo de individuos, es únicamente responsable por una calificación o un informe. 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La información de calificaciones crediticias publicada por Fitch no tiene el fin de ser utilizada por personas que sean “clientes minoristas” según la definición de la “Corporations Act 2001”. Fitch Ratings, Inc. está registrada ante la Comisión de Valores de EE.UU. (U.S. Securities and Exchange Commission) como una Organización que Califica Riesgo Reconocida Nacionalmente (Nationally Recognized Statistical Rating Organization) o NRSRO por sus siglas en inglés. Aunque algunas de las agencias calificadoras subsidiarias de NRSRO están listadas en el apartado 3 del Formulario NRSRO y, como tal, están autorizadas a emitir calificaciones en sombre de la NRSRO (favor de referirse a https://www.fitchratings.com/site/regulatory), otras subsidiarias no están listadas en el Formulario NRSRO (no NRSRO) y, por lo tanto, las calificaciones emitidas por esas subsidiarias no se realizan en representación de la NRSRO. Sin embargo, el personal que no pertenece a NRSRO puede participar en la determinación de la(s) calificación(es) emitida(s) por o en nombre de NRSRO.