Los futuros de EE.UU. se inclinan hacia una apertura con leves alzas en torno al 0,1% en promedio en Wall Street, a la espera de las nuevas cifras de inflación.
La volatilidad implícita del índice S&P 500 continúa en baja (21,6%) tras haber tocado un pico en el inicio de año (31,9%). Esto es bueno para los mercados, ya que las subas generalmente ocurren en períodos de baja volatilidad.
En la sesión de ayer, los principales índices cortaron un rally de tres días consecutivos y finalizaron con pérdidas. Los débiles resultados de Wal-Mart (N:WMT), el retroceso en los valores del crudo y una toma de ganancias tras los fuertes avances previos afectaron en forma generalizada a los títulos accionarios.
En ese sentido, WAL-MART (WMT) redujo sus previsiones de ventas para este año y anunció una caída del -8% en sus ganancias del cuarto trimestre de 2015 4.570 millones de dólares. La reducción se atribuyó al impacto del cierre de algunas de sus tiendas, así como al fortalecimiento del dólar. En tanto, las ventas en tiendas en los EE.UU. abiertas hace al menos un año subieron un 0,6% en el trimestre, algo menos a lo que esperaba el consenso (1%).
Por su parte el índice de precios al consumidor (IPC), que viene siendo afectado por presiones deflacionarias de China así como de los precios de la energía y commodities, se contraería un 0,1% por segundo mes consecutivo. A nivel interanual (YoY), la inflación minorista se ubica en 0,7%, muy por debajo de la meta de la Fed, del 2%. En tanto, el IPC subyacente se incrementaría 0,1%, al igual que en noviembre.
Cabe señalar que este viernes, y antes de la apertura presentarán sus balances Ameren (AEE), Cabot Oil & Gas (COG) y Deere (DE). Pepco Holdings (POM) superó ampliamente las estimaciones al reportar un EPS de 0,48 dólares.
Ayer la OCDE rebajó su previsión de crecimiento global en 2016 a 3,0% (desde 3,3% en noviembre de 2015), por lo que la expansión mundial en 2016 sería la más lenta en los últimos 6 años.
Sin embargo, sorprendieron al alza las solicitudes de subsidios por desempleo para la semana que finalizó el 13 de febrero. Se registraron 262.000 pedidos, cuando se aguardaban 275.000 tras haber tocado 269.000 en la semana previa. El valor registrado fue el mínimo desde noviembre.
En Europa, los mercados del Viejo Continente operaban en baja en la última jornada de la semana, presionadas por la caída en los precios del crudo y de los títulos relacionados al sector automotriz.
Un propietario de un coche Mercedes Benz presentó una demanda contra Daimler (DE:DAIGn) (DDAIF) reclamando sobre niveles excesivos de emisión de óxido de nitrógeno. La automotriz alemana calificó a la demanda como infundada, aunque no logra evitar una baja en sus acciones del -2%.
Asimismo, Volkswagen (DE:VOWG_p) (VLKAY) y Audi (F:NSUG) están bajo la lupa en Corea del Sur como parte de una investigación sobre el caso de emisiones.
Mientras tanto, la Unión Europea está manteniendo conversaciones en Bruselas que podrían determinar si el Reino Unido se queda o deja el conjunto de 28 países que componen la UE. Los socios buscarán mantener a los británicos en el bloque.
Las actas de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) mostraron que los riesgos sobre el crecimiento y la inflación de la Eurozona están aumentando, con algunos de los integrantes del comité defendiendo la necesidad de actuar de forma preventiva ante las amenazas.
Si bien el BCE mantuvo las tasas de interés sin cambios en enero, prometió revisar y recalibrar sus políticas el 10 de marzo, en un comentario que los mercados interpretaron como que es altamente probable que flexibilice aún más su política monetaria.
Por el lado asiático, las principales bolsas de la región cerraron la última rueda de la semana con un tono bajista que estuvo en línea con la corrección que mostraron las plazas norteamericanas en la rueda de ayer.
En el acumulado semanal, China (+4,4%), Taiwán (+2,2%) y Tailandia (+1,4%) lograron cortar la tendencia negativa de las últimas semanas, mientras que Japón (-8,8%), Hong Kong (-2,0%) e India (-4,6%) no lograron quebrarla.
En cuanto al mercado de renta fija, el rendimiento del bono de los EE.UU. a 10 años se ubica en 1,7311%. El retorno del bund de Alemania a 10 años cae a 0,182% mientras que los de Japón con similar vencimiento rinden 0,014%.
El dólar subía un 0,3% esta madrugada frente a una canasta de monedas globales, impulsado por los buenos datos del mercado laboral de los EE.UU., pero actualmente ajusta parte de las ganancias. A pesar de la baja, el Índice Dólar todavía se mantiene en terreno positivo sobre los 96,89 puntos
Ante la renovada incertidumbre sobre del crecimiento y las finanzas del mundo, el yen actúa nuevamente como activo refugio (112,85). El euro se mantiene sin mayores cambios (1,1103), mientras que la libra esterlina se deprecia un -0,3% (1,4293).
Las divisas vinculadas a los commodities, como el dólar australiano y neozelandés, caen tras una sesión pesimista para los precios del petróleo. La divisa de Australia se depreció -0,7% a AUDUSD 0,7105, mientras que la de Nueva Zelanda lo hizo -0,45% a NZDUSD 0,6615.
El petróleo WTI cae -1,8% a 30,22 dólares por barril, extendiendo la tendencia bajista iniciada ayer luego que la suba en las existencias de crudo y gasolina de los EE.UU. sorprendió al consenso, ya que el API había informado un retroceso de -3.300.000 barriles en los inventarios de crudo semanales.
Según la EIA, las existencias de crudo y gasolina subieron la semana pasada a un nuevo récord, debido a un mayor procesamiento en las refinerías y un alza en las importaciones del país. Las existencias de petróleo se incrementaron 2.100.000 barriles, marcando un total de 504.100.000 barriles (el mercado esperaba un aumento de 3.900.000 barriles). Asimismo, las importaciones de crudo subieron en la semana que finalizó el 12 de febrero, 795.000 barriles por día
Por último, el Consejo Mundial de Oro afirmó que la demanda de inversión por el metal en China ha comenzado el 2016 con fuerza, superando las compras de joyas. El oro registró un avance de 14% este año y es el activo de mayor rendimiento en lo que va del 2016.