Los mercados parecen poner una pausa a los eventos volátiles, por un lado los índices accionarios frenan las bajas en lo que parece entrarán en una etapa de rebote temporal, mientras que el mercado de Treasuries ayer tuvo una montaña rusa, tocando el TSY 10Y el nivel de 5.0% para después ver una ola de compras empujando el YTM a 4.83%, después nos enteramos por las redes sociales, que Bill Ackman cerró su posición corta en Bonos, que explica ese movimiento acelerado en el YTM del plazo 10 años. Parece que los mercados ya han asimilado el nivel actual de los Treasuries y aunque todavía está en la mesa el «Higher for Longer» también existe el ímpetu en todos los mercados, así que de momento parece que también el alza en el YTM de los Treasuries frenará consolidando, eso le va a permitir a los activos de riesgo hacer procesos de consolidación y retroceso.
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
En el mercado FOREX vemos este proceso correctivo de baja en casi todos los pares emergentes. El DXY hace un rebote y los pares USDMXN y USDZAR los siguen.
El DXY frena el proceso de baja en la zona de soporte de 105.50 unidades el día de ayer. Hoy rebota al alza después de tocar la banda inferior de Bollinger. Resistencia en 106.33 donde tenemos el máximo previo y el MA20 días. MACD en proceso de «Unwinding» de fuerza alcista. Momentum en neutral.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el proceso de consolidación o proceso de deshacer fuerza alcista, pero el precio no ha podido perforar la zona baja de 18.15, en momentos ayer cotizamos por debajo de ese precio pero sin poder mantener el movimiento de baja. Vemos que MACD no muestra ímpetu alcista, lo vemos cansado, pero sin dar señales todavía de un movimiento de baja. Momentum hoy se mueve al lado positivo, manifestando movimiento de alza. La resistencia la tenemos en 18.35/39. Soporte en 18.15/09.
En 240 minutos vemos que el precio no pudo pasar la zona de mínimos y la línea roja de tendencia de alza, de momento se mantiene sobre la tendencia, mientras no perfore esa línea no tenemos señal de corrección de baja. MACD ha venido en proceso de deshacer fuerza de alza llegando ya a zona de 0 o zona neutral. Si vemos en siguientes días cruzar al lado negativo entonces veremos al precio perforar la línea de tendencia. Viendo el MACD en gráfica diaria parece podemos irnos por ese lado, pero es importante no anticiparse. Solo vemos que el mercado no trae potencia de alza de momento, por lo que esperamos ese movimiento, pero como decimos, hasta tener confirmación.
En 60 minutos que nos dicta el intradía, vemos que el movimiento correctivo de baja que nos llevó a la línea de tendencia de alza en color rojo o a la zona de 18.10/15 ha terminado. MACD nos da señal de movimiento de alza aunque en sesgo de baja. Si vemos cruzar al MACD al lado positivo, ya dejamos la idea de cruzar a la baja la línea roja. Necesita ordenarse el mercado, alinearse en el ímpetu ya que podemos caer en una trampa en esta zona. Mejor aprovechemos el intradía, desde que MACD y Momentum marcan movimiento de alza nos fijamos en la resistencia de 18.21, de pasarla iremos a buscar la zona de 18.27 y posiblemente la zona de 18.35, pero al parecer no más de ahí.
DXY en 106.26 unidades
WTI en 83.29 dpb
TSY 2Y en 5.10%
TSY 5Y en 4.82%
TSY 10Y en 4.85%
TSY 30Y en 4.98%
VIX en 19.74 unidades