Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven mixtos, tenemos el cierre de mes, cierre de trimestre y cierre de semestre, el marcaje será importante para valuaciones de fondos, derivados, etc. Sacar un buen mark to market. Los índices se mueven al alza que a mi pensar es en parte por el fin de trimestre, pero también el dato de de PCE Price Index en línea con el esperado y siendo el dato más bajo desde hace dos años, da una idea de que el final del aumento de tasas podría estar por llegar, incluso con las palabras de Jerome Powell insistiendo en seguir en proceso de alza de tasas. El YTM de los Treasuries no se mueve mucho, digamos que no reaccionaron con este dato, siguen en los niveles previos, la oferta de papel puede ser que actué de forma contraria, bajando el precio y subiendo el YTM hasta que el Tesoro nivele sus cuentas.
PCE Price Index
En el mercado FOREX vemos movimientos mixtos, ajustes en algunos pares emergentes. Hoy vemos movimiento de alza en USDMXN, USDCLP y en USDZAR. Por ser fin de trimestre podríamos ver algo de ajuste tomando utilidades.
El DXY falla la salida de alza y pelea la zona de MA20 días en 103.10 después del dato de PCE Price Index. Para definir el cambio al juego de la mitad superior, se requiere cerrar arriba de 103.44 que fue el máximo de ayer. MACD en neutral. Momentum en positivo. Estocástico sigue con la formación alcista, pero reduciendo ímpetu.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el juego lateral en zona de 17.05-25. El MA20 días en 17.19 será pivote para definir si cambiamos de juego a la mitad superior de las Bandas de Bollinger. El mercado sigue muy lento, pero se empieza a ver algo de movimiento que podemos considerar intradía. El cierre de trimestre y semestre puede dar toma de utilidades. MACD está en proceso de «Unwinding» marcando movimiento de alza. El Momentum ya camina en positivo. Estocástico sale de zona de sobreventa marcando movimiento de alza, así que teneos muchas cosas a favor de atacar el MA20 días y si el precio logra pasar, entramos al juego de la mitad superior con con posibilidad de 17.38/45.
En 240 minutos vemos un juego más acotado todavía, sabemos que el juego de la estructura lateral ha sido de 17.05 a 17.25 pero dentro de este la dispersión de precios por un tiempo fue menor, dando un movimiento de rango más acotado dentro de las Bandas de Bollinger que van de 17.05-15 aprox. Ahora vemos ataque a la banda superior, de pasar vamos a imprimir fuerza para buscar 17.25 pero es necesario que MACD logre pasar al lado positivo. Si MACD se queda en zona neutral, la resistencia será la zona de 17.15/17.17. Momentum en positivo. El estocástico ha estado jugando con altibajos al igual que el precio dentro de las Bandas, de momento se cambia a movimiento de alza, pero recordemos que este indicador se deja de usar si hacemos rompimiento y empezamos a formar impulso.
En 60 minutos vemos una oscilación del precio donde en la sesión europea bajamos de la zona de 17.15 a 17.05, al último, ya en sesión americana, empujado por un buen dato de PCE Price Index. Ahora retomamos movimiento de alza regresando a esa zona de resistencia y 50% de retroceso de Fibonacci del impulso que hemos venido jugando de 17.26 a 17.03. MACD está en neutral, Momentum en positivo. Será importante estar atento al desempeño del precio en esta zona. El regreso de 17.05 a 17.15 me parece importante lo que me hace pensar en la posibilidad de perforar la zona de resistencia de 17.15, pero siempre viendo los indicadores y el precio y no usando el yo creo. Necesitamos más evidencia, aunque dado la estructura de los 3 cuadros de tiempo podríamos hacer una apuesta de alza en zona cómoda y con riesgo acotado o de forma marginal. Todavía no estamos en cambio a un impulso alcista de LP, no tenemos nada de señales que marquen eso, así que si vamos por alza es limitada con la idea de buscar vender arriba en 17.25 y si pasamos a jugar a la mitad superior de la gráfica diaria, podemos buscar el siguiente impulso de corto plazo a 17.38/45.
DXY en 102.91 unidades
WTI en 70.76 dpb
TSY 2Y en 4.87%
TSY 5Y en 4.12%
TSY 10Y en 3.82%
VIX en 13.03 unidades.