Los mercados hoy se voltean al lado del apetito por riesgo después de los datos de JOLTS (Job Openings) que resultaron muy por debajo del
Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
esperado de 9.55 millones, el reporte fue de en 8.827 millones. Este dato muestra la posibilidad de enfriamiento en la economía, lo que genera una reacción inmediata en el YTM de los Treasuries a la baja en la parte media a larga de la curva, suponiendo que la economía si pudiera entrar en una recesión, eso es independiente a la expectativa de que en septiembre el FED va a pausar pero en noviembre puede subir las tasas 25pb. Este movimiento en la curva de Treasuries le da al mercado accionario la oportunidad de presentar rebote de alza, aunque parece será solo eso, pero mientras se mueven al alza los índices y el VIX a la baja.
Curva de Tasas de EE.UU.
En el mercado FOREX vemos que el USD retrocede frente a muchas monedas. Pero no frente al USDMXN que juega en un rango de operación.
El DXY se ha acercado a una zona de resistencia y manifiesta en las velas el desarrollo de un movimiento de baja como retroceso a la tendencia de alza de corto plazo. MACD sigue estando en sesgo de alza pero muestra poco ímpetu. La baja puede ser a 103.20 donde está el MA200 días.
En el par USDMXN jugamos otra historia, que podemos apreciar en la gráfica diaria donde hace rebote en la parte inferior del rango delimitado por Bollinger. El precio empieza a caminar por arriba del máximo previo de 16.7945 abriendo la puerta a buscar 16.8460, de superar este último y registrar cierre arriba, vamos a iniciar una caminata de alza dentro de las Bandas con resistencia en la zona media de 17.00, o bien el juego será de alza en la mitad inferior. Claro que dentro de las bandas de Bollinger, al ser un proceso lateral, la aleatoriedad se presenta no teniendo un movimiento sostenido la mayoría de las veces a diferencia de un proceso de impulso. MACD en zona neutral. Momentum sigue marcando movimiento de baja, por lo que la potencia de alza será limitada de momento. Estocástico quiere salir de su estado de sobreventa para marcar movimiento de alza dentro del rango, el indicador está en ese proceso, el cierre es importante.
En 240 minutos vamos a ver a más detalle como se construye el movimiento de alza dentro de las Bandas en gráfica diaria. Aquí vemos que el proceso de baja ha terminado, cortando la línea de tendencia de baja para cambiar a un proceso de retroceso de alza llegando ya al 38.2% de retroceso de Fibonacci. MACD marca ese movimiento de alza como retroceso pero sigue estando en sesgo de baja, dando la señal de que este movimiento es solo eso, un retroceso, hasta que MACD cambie al lado positivo entonces pensaríamos en más, y eso sería ya atacando el 61.8% de Fib., de momento no es así. El indicador de Momentum marca movimiento de alza, así que de pasar la zona de resistencia de 16.85 le seguiremos a 50% de Fib en 16.91 donde tenemos una zona de máximos y mínimos previos, lo que se traduce en resistencia. Otra cosa que hay que considerar es que el movimiento de alza en el precio corresponde a un retroceso que va dentro de las Bandas de Bollinger, MACD no ha pasado al lado positivo y estocástico está llegando a sobrecompra, entonces le damos buen peso a frenar el movimiento en la zona de 16.85/86. Ya si vemos que aumenta la potencia y MACD pasa a positivo, entonces estocástico lo dejamos de ver.
En 60 minutos vimos ayer que entre el movimiento del precio a la baja y la falta de acompañamiento del MACD marcaban una divergencia alcista, esta se materializó al romper la línea de tendencia de baja de color azul. Vemos el freno en la zona de 38.2% de Fib donde es resistencia en 16.85/86. De perforar ese nivel seguiremos a 16.91/92 donde tenemos el 50% y resistencia según comentamos en líneas arriba. MACD en sesgo de alza y Momentum en movimiento de alza. Es importante combinar los cuadros de tiempo para darle mayor peso a los movimientos. De acuerdo a lo que vemos en la combinación, el movimiento de alza tiende a ser limitado, al menos por el día de hoy. Ya recibiremos más información en días siguientes.
DXY en 103.83 unidades
WTI en 80.38 dpb
TSY 2Y en 4.917%
TSY 5Y en 4.308%
TSY 10Y en 4.158%
VIX en 14.64 unidades, sin señales de riesgo.