S&P / IEMG / TSY 10Y / DXY / USDMXN
Los mercados en general se encuentran positivos en ambiente de apetito por riesgo con expectativas de una recuperación económica ignorando los acontecimientos desagradables en EE.UU. de violencia. Algo importante que vemos es que los mercados emergentes están siendo premiados con un repunte en el índice de mercados emergentes con más velocidad que los índices de países desarrollados. El DXY muestra una baja mostrando menor necesidad de dólares en el mundo, crisis detonada en marzo y que hoy muestra regreso de ese estatus de falta masiva de dólares.
En Forex, vemos que los pares emergentes incluidos en la gráfica moviéndose de forma general de baja, unos con mayor baja que otros, pero en si con el mismo camino. Ya encontraremos diferentes equilibrios y eso dependerá de las condiciones de cada moneda que hace par con el dólares . Esto nos dice que la crisis fue de demanda de dólares y hoy vemos oferta de dólares buscando posicionarse de nuevo. Importante ver la correlación que tiene el par USDMXN con el USDZAR del 98% en los últimos 20 días. El par USDZAR se ha bajado desde su máximo, durante 33 días un 11.66% a pesar de no tener grado de inversión. Esto explica un poco la necesidad de recolocar capital.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que hemos perforado de baja el nivel de 22.10 con cierre el día de ayer por debajo de ese precio, hoy el par se baja de 22.03 donde había sido el máximo de 2017 jugando de baja y abriendo la puerta para buscar la zona de 21.70 donde tenemos el 61.8% de retroceso de Fibonacci de la estructura alcista que inició en 19.18 con el rompimiento alcista. El precio también juega cercano al MA100 días por lo que nos invita a pensar que estamos rondando una zona de soporte importante. El MACD esta en sesgo y movimiento de baja, sin embargo vemos menor ímpetu de baja mostrado en el histograma. Las líneas de tendencia de baja nos ayudan a poner nuestro nivel de seguridad y mientras juguemos debajo de estas seguiremos en la tendencia, tenemos una primera línea muy cercana, de ver cruce al alza de esta línea estaríamos poniendo pausa y seguramente vendrá con movimiento de retroceso donde evaluaremos la potencia de ese movimiento, de momento seguimos en baja. Si el precio falla y sube de 21.93 pondríamos pausa a este movimiento de baja y por arriba de 22.2790 tendríamos señal de movimiento de alza.
En gráfica de 240 minutos vemos algo importante, vemos que el rompimiento de baja en el precio empieza a dar señal de cruce de movimiento de baja en el MACD pero este viene de hacer un «unwinding» que no llegó al «reset» completo, es decir va a construir una divergencia alcista ya que el precio mostrará nuevos mínimos y el MACD lo más probable es que no. Entonces debemos de cuidar este proceso, sin adelantarse y sin tratar de adivinar, ya que el precio manda siempre y este viene de baja. Para eso tenemos la línea de tendencia de baja y será hasta que veamos señales de cambio o giro con cruce de línea de tendencia donde determinemos el movimiento de retroceso. El nivel de resistencia ahora es 21.93 de ser perorado al alza nos podría llevar a 22.10/22.13 ya cruzando ese nivel pensaríamos en movimiento de retroceso, lo decimos para tenerlo en mapa pero viendo que el precio trae movimiento de baja todavía.
En gráfica de 60 minutos vemos con más detalle todavía que el precio hace rompimiento de baja de la zona de mínimos de 21.92, abriendo la puerta para buscar la zona de 21.70 y posterior 21.50/40 donde tenemos el primer objetivo de extensión de Fibonacci. El MACD lo tenemos en sesgo y movimiento de baja al igual que el momentum que apoya la baja del precio. Seguimos por debajo de las líneas de tendencia de baja actuando como resistencia. En caso de regresar por arriba de 21.92 ponemos pausa y abrimos alerta porque arriba de 22.10 aumentaríamos la probabilidad de retroceso.
DXY en 97.58 unidades
WTI en 36.09 dpb
TSY 5Y en 0.31%
TSY 10Y en 0.67%
VIX en 27.92 unidades