USDMXN con baja importante el viernes continuando con el impacto de la noticia de que Banxico aumentara el monto de subasta diarias sin precio mínimo y bajara el porcentaje de depreciación respecto del FIX inmediato anterior a 1%, además el ECI de EE.UU. apoyo a un dólar perdedor a través de todo el tablero por algún momento del día, aunque muchos pares regresaron a niveles previos, el USDMXN apoyado por el cambio en el mecanismo de Banxico siguió su propio patrón. Con esto el par cerró el viernes por debajo de mínimos previo y debajo de la línea de soporte de una zona de consolidación en 16.15 abriendo la posibilidad de continuar a la baja. El mínimo siguiente que funcionará como soporte es el registrado el viernes en 16.0050.
Trazando un retroceso de Fiboinacci en el último empuje de 15.64-16.49 tenemos niveles de 16.16 (38.2%), 16.07 (50%) y el 15.97 (61.8%), y si empatamos trazando líneas de retroceso de Fibonacci de toda la extensión desde 15.1680 hasta 16.49 tenemos el 38.2% en 15.9800 por lo que esta baja pudiera frenar por esos niveles, normalmente consideramos retrocesos de 38.2% en una tendencia de alza en gráfica diaria, pero cuando la tendencia tiene una pendiente más vertical es muy probable que el retroceso sea mayor, además de haber tenido alguna distorsión de mercado como el anuncio de Banxico. Mientras el mercado se ordena y crea de nuevo su propio orden, podemos tener como nivel de soporte la zona de 15.98 / 15.95. Es importante ver el comportamiento del precio en días siguientes para ver si el mercado puede permanecer por debajo de los últimos mínimos.
Vemos además que tenemos un MACD marcando baja dentro del sesgo de alza. El MACD es consecuente de los precios. Veremos que tanto podemos deshacer de posiciones y bajar antes de resumir el sesgo.
Si empatamos el USDCAD con el USDMXN vemos que USDCAD a pesar de haber bajado durante el día viernes por el ECI de EE.UU. retomó su camino de alza, por las divergencias entre una política monetaria expansionista de Canadá y la expectativa de neutralización de política monetaria de EE.UU. a diferencia de USDMXN que por la intervención con la modificación de mecanismo de subasta, sigue empujado a la baja.
USDMXN azul USDCAD rojo
Reacción del USDCAD con ECI (31 jul 15)
De forma intradía el USDMXN venía con sesgo de alza reconociendo nivel de resistencia en 16.15/16 formando un rango de 16.06-16.16. El mercado llegó a niveles de sobrecompra según el indicador estocástico. Con un ISM Manufacturero de 52.7 menor al esperado de 53.7 el USD pierde terreno y apoya al USDMXN a la baja dentro del rango, veremos si puede hacer rompimiento, de hacerlo tenemos siguiente soporte en nivel de 15.9850/9950.
La posición del MXN en CME resultó de 88,843 contratos cortos, equivalente a una posición larga USDMXN de 2,751 millones. Es importante decir que este dato es al martes 28 de julio y no comprende el anuncio de Banxico del jueves, veremos la reacción del mercado hasta el reporte que se publica al cierre de esta semana. Posiblemente se refleje un buen “Unwind” derivado de “Short Squeeze” ya que la posición ha estado muy apalancada.
Semana importante de datos en EE.UU. (Ver Calendario Económico de EE.UU.) restaltando ADP el miércoles y datos de empleo el viernes.
DXY en 97.46
WTI en 46.27 dpb. Bajando de nivel de soporte.
TSY 10 años en 2.17%
VIX subiendo 7.26% en 13.00 unidades.
Buen día!