Hoy es feriado en EE.UU. y Canadá por el «Labor Day» donde sus mercados permanecen cerrados dando poca referencia al resto de los mercados en México. En el mercado de cambios, FX o FOREX, hay movimientos mixtos, donde algunos pares ajustan de acuerdo a la información reciente, como es el proceso de ajuste del USDMXN. Para la semana hay datos importantes pero sobre todo, es ver el resumen de los mercados ya que hemos estado recibiendo información variada en cuanto a presiones en inflación, sector laboral y crecimiento. Los índices accionarios se empiezan a ver sobrecomprados de mediano plazo y aunque existe una idea de que el ciclo alcista de tasas de interés en EE.UU. está llegando a su fin, el crecimiento futuro también se empieza a ver comprometido, lo que no la hace bien a los mercados de equity.
En el mercado FOREX vemos movimientos mixtos en la sesión de hoy, el DXY lateral para hoy, pero con buen cierre de alza de la semana pasada. El par USDZAR es el de mayor movimiento de alza y le siguen USDCLP y USDMXN. De mediano plazo podríamos estar entrando a un proceso de des-apalancamiento de posiciones de carry trade en pares emergentes a medida que la curva de tasas de EE.UU. se desinvierte.
El DXY presentó rebote en la zona del MA200 días y de nuevo se encuentra en la zona de resistencia de 104.40 unidades. MACD está en sesgo de alza pero reduce por completo el ímpetu alcista, esto lo pone en un proceso de pausa, por lo que pudiéramos ver una consolidación. Momentum en movimiento de alza. El proceso lateral sería de 103.00 a 104.40/50. Si vemos en días siguientes intentos de salida de alza del 104.50 con ímpetu, vamos a caminar a 105.80/106.00.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que continúa la caminata de alza dentro de las Bandas de Bollinger. El precio cerró el viernes por arriba del MA20 días de 16.98 marcando un juego en la mitad superior de Bollinger con resistencia en 17.28. El máximo previo fue de 17.20, nivel que será resistencia temporal y que en perforación nos da señala de ir a buscar 17.28,
USDMXN semanal
es un proceso condicional. MACD en neutral, Momentum en movimiento de alza, estocástico marcando movimiento del alza dentro de rango. Aquí hablamos de lo que hoy estamos viviendo y lo que marca la gráfica diaria, posterior en días siguientes evaluaremos lo que hace el precio en zona de resistencia, en caso de romper vamos a caminar en alza a zona de 17.45/50 y ver como se va construyendo y actuando el ímpetu. Si vemos la gráfica semanal, podemos ver que es muy probable ver esa superación de 17.28 y buscar 17.45/50. En la gráfica semanal tenemos señales en el MACD de proceso correctivo de alza de la tendencia de baja de largo plazo, desde que es una gráfica semanal, el proceso correctivo durará algunas semanas, cosa que ya estamos viviendo desde la creación de soporte de 16.70 y que marcamos con cuadro amarillo en la gráfica semanal. El indicador de Momentum ya juega del lado positivo, claro que para tomar las señales de esta gráfica es necesario que termine la semana para que cierre la vela y se contabilice el resultado del precio en los indicadores.
En 240 minutos estamos en sesgo de alza con reducción de ímpetu alcista, lo que mantiene al precio en juego lateral de 16.95-17.20. MACD en sesgo de alza. Momentum en movimiento de alza pero con menor ímpetu. La resistencia a cuidar es 17.20.
En 60 minutos vemos este juego lateral dentro de cuadro de 16.95-17.20 en proceso de equilibrio temporal. MACD hizo un proceso de «Unwinding» terminando la baja y retroceso ya cruzando de nuevo con marca de movimiento de alza, por tal debemos de cuidar la zona de resistencia en 17.20, que en caso de romper, vamos a detonar un impulso alcista adicional que nos lleve a la zona de 17.45/50. Trazando extensiones de Fibonacci vemos que ese es el nivel objetivo y coincide con la zona de resistencia que hemos comentado en cuadros de tiempo mayores y que representa el 38.2% de retroceso de Fibonacci del último brazo de baja de la gráfica diaria. Momentum en movimiento de alza.
En CME la posición neta abierta del MXN que se registra al cierre de la semana que termina en martes 29 de agosto es de 73,863 contratos netos largos. Esto es un equivalente a una posición corta USDMXN de 2,160 millones. La posición se ha venido reduciendo gradual en las últimas semanas, ya con el anuncio de Banxico de reducir el monto de las coberturas cambiarias en circulación, seguramente vamos a empezar a ver algo de reducción adicional en la posición de CME.
DXY en 104.11 unidades
WTI en 85.78 dpb