Los mercados hoy se manifiestan al lado del apetito por riesgo después de que surgieran señales positivas
S&P /TSY 10Y /XAU / JPY
en el tema comercial entre EE.UU. y China lo que aumenta las probabilidades de que se logre un acuerdo de primera fase. El gobierno de China señala que reforzará las reglas sobre propiedad intelectual aumentando las sanciones a las violaciones en este tema, correspondiendo las peticiones de EE.UU. (Stocks Climb After China’s IP Move; Treasuries Dip: Markets Wrap) lo que hace que algunos activos de riesgo presenten apreciación y los activos refugio una depreciación.
Sin embargo hemos visto que el USD empieza a presentar movimiento de alza frente a la mayoría de las divisas, incluso frente a las emergentes que normalmente se aprecian en etapas de apetito por riesgo. En este frente vemos a las monedas latinoamericanas presentar una corrección después de la fuerte depreciación que habían presentado y a tres pares emergentes, el USDMXN, USDZAR y USDTRY muy correlacionados y sensibles a temas internacionales presentar alzas que vienen de la mano con el alza general del USD que vemos en DXY.
El DXY vemos que hizo un movimiento de baja dentro de rango descansado en la zona media la semana pasada, ya viernes presentó movimiento de alza pasando máximos previos abriendo la puerta para alcanzar de nuevo la banda superior de bollinger. Tenemos resistencia en zona de 98.40 unidades. Los indicadores de momentum y MACD se encuentran en zona neutral con algo de amenaza a pasar al lado positivo. El estocástico freno el proceso de baja y se acerca de nuevo a la zona de sobrecompra. Debemos de cuidar la zona de 98.40 unidades por un posible rompimiento alcista.
En el par USDMXN vemos que el precio ha perforado la línea de tendencia de baja cambiando el sesgo, con cruce de medias móviles y el precio jugando por arriba del MA200 días lo que nos dice que las probabilidades son de un juego al alza. Posterior a ese cambio hemos visto al precio jugar entre 19.31 y 19.55 lo que nos dice de momento que estaremos desarrollando una estructura lateral temporal entre 19.31 y 19.55 pero cuidando ambos límites, ya que una perforación de 19.31 nos llevaría al MA200 días y por debajo de 19.2435 podemos pensar en el abandono de la posible estructura alcista, y por arriba de 19.55 detonamos la estructura alcista que nos pudiera llevar a la zona de 19.75/78. Por arriba de 19.55 estaríamos cruzando el 61.8% de retroceso de Fibonacci abandonando la tendencia de baja reciente. El indicador de momentum lo tenemos en movimiento de alza al igual que el MACD, además este último amenaza con perforar la línea de 0, lo que nos daría la señal de sesgo alcista.
En CME vemos que para la semana que termina en martes 19 de noviembre tenemos una posición
CFTC MXN Semana 19 de nov 2019
neta abierta en los futuros del MXN en CME muy similar a las semanas previas arrojando un interés abierto de 139,821 contratos largos lo que equivale a una posición corta USDMXN de 3,604 millones. Veremos el siguiente reporte para ver si ya con el precio jugando por arriba de MA200 días y arriba de la línea de tendencia el interés sobre el MXN viene disminuyendo, de lo contrario será muy complicado pasar el 19.55 al alza.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 11/19/19 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 294,412
COMMITMENTS
213,938 74,117 1,736 72,760 214,787 288,434 290,640 5,978 3,772
CHANGES FROM 11/12/19 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -3,755)
-5,374 -3,158 563 1,192 -1,224 -3,619 -3,819 -136 64
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
72.7 25.2 0.6 24.7 73.0 98.0 98.7 2.0 1.3
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 171)
78 40 11 25 31 110 76
En gráfica de 60 minutos veníamos jugando de baja en un movimiento correctivo donde el viernes hicimos pausa en la zona de 50% de Fibonacci, posterior en la apertura de la semana en sesión asiática con el positivismo en las noticias referentes al tema comercial vimos el precio bajar hasta el siguiente nivel de soporte en 19.31/3150. Posterior vemos al precio reaccionar al alza pasando la línea de tendencia de baja y presentando cruce de medias, dando señal alcista donde la resistencia de 19.4360 será clave par detonar un movimiento de alza mayor, de pasarlo buscaremos el 19.48/19.50 y de aumentar ímpetu de alza buscaríamos 19.55. El indicador de momentum lo tenemos con señal de movimiento alcista al igual que MACD aunque este último todavía se encuentra por debajo de 0, de pasar al lado positivo nos daría señal de sesgo alcista. Las probabilidades son mayores al alza.
DXY en 98.26 unidades
WTI en 57.54 dpb
TSY 5Y en 1.62%
TSY 10Y en 1.76%
VIX en 12.05 unidades