Resumen Bursatil Mexico Semana del 18 al 22 de marzo 2013

Culmina la semana para las bolsas con la incertidumbre sobre el tema de Chipre que necesita conseguir a más tardar para el próximo lunes 5,800 M€ para poder acceder al bailout por 10 mil M€ y que no colapse su banca y el país, una vez que a inicios de la semana el parlamento Chipriota rechazó el plan de rescate propuesto por la Troika*, para cobrar un impuesto de 6.75% a los depósitos menores de 100 mil€ y del 9.9% a las cuentas con más de 100 mil€. Este hecho fue lo que imprimió volatilidad a los mercados con sesgo negativo, especialmente al sector financiero en €uropa y al comportamiento del crudo, más el tema de los decepcionantes ingresos de Oracle y Fedex. Buenos datos económicos en USA, principalmente los asociados con vivienda. En México el avance marginal vino por América Móvil (AMXL), por el anuncio de la compra de los derechos de transmisión de las olimpiadas de invierno para su filial Telmex, por lo que la acción acumuló en la semana un avance del +8.45%.

Además, como dato favorable se dio el anuncio de la FED* luego de su reunión del FOMC* en la que se decidió no mover las tasas de referencia hasta que la tasa de desempleo baje a niveles del 6.5%, toda vez que la inflación se mantiene controlada y decidió mantener sin cambios su programa de compra de bonos en 85 mil M USD. B. Bernanke señaló que no ve gran riesgo para el sistema financiero estadounidense y para la economía en general por los problemas de Chipre y que en cuanto a las condiciones económicas, observa moderado crecimiento económico.

Así las cosas, el IPC* avanza en la semana 0.19%, cerrando el día de hoy, en 42,686.68 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimientonegativo del -2.09% y en los últimos tres años su rendimiento nominal alcanza el +28.80%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses va de la mano con los rendimientos de los mercados americanos.

Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P500 y Nasdaq en la semana tuvieron los siguientes cambios -0.114%, -0.2441% y -0.1253%, respectivamente y acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +11.24%, +11.78% y del +5.93%, respectivamente.

De las Bolsas Internacionales, la que tuvo mayor avance en la semana fue el parque Chino (SSEA) con un avance del +2.1887% en tanto que el IBEX35 baja -3.36%. El rendimiento del IBEX en los ttm* es del -0.28%.

Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2013 y últimos 12 meses son:

BolsaA es la ganadora de la semana al avanzar 12.42% y acumula un rendimiento en el ejercicio en curso del 11.35% y en los *ttm del +42.54%. En contraste Homex y GEO retroceden en la semana con -23.21 y 11.81%, respectivamente y como se ha dicho presionan al sector la nuevas reglas en materia de construcción de vivienda, además de que en la semana varias corredurías dieron recomendación de venta, además de la rebaja en la nota crediticia de Moodys.

Gruma lidera ahora los rendimientos del ejercicio en curso con +44.17% seguida de OHLMEX con +33.91%, en tanto que Urbi sigue siendo la más castigada con rendimiento negativo del -61.19% en el ejercicio en curso y –79.22% en los últimos doce meses por su FLE* negativo y en proceso de su reestructura financiera.

Lidera ahora los rendimientos en los últimos doce meses Asur con +87.98%, seguida de Alsea y OHLMEX con +83.81% y 82.84%, respectivamente.

La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.- De acuerdo a la NAR*, las ventas de casas usadas de feb13 alcanzaron su mayor nivel desde nov09 al subir 0.8%, en tanto que el índice de precios de la vivienda subió 0.6% vs ene13, en tanto que los inicios de construcciones de casas de feb12 subieron 0.8%, a un ritmo anual desestacionalizado de 917K unidades vs el epec* de 915K y los inicios de unidades unifamiliares, subieron 0.5% y se ubican en su mejor nivel desde jun08. Además, los permisos para nuevas construcciones de casas también logran su mejor avance desde jun08. Por otra parte, el índice de indicadores líderes del Conference Board de feb13 subió 0.5% vs ene13 y el índice de actividad fabril de mzo13 de la FED* de Filadelfia subió a 2.0 puntos desde los -12.5 puntos de feb13 y el PMI* manufacturero de mzo13 de Markit Economics subió a 54.9 puntos vs los 54.3 puntos de feb13.

Malos Datos.- Las solicitudes iniciales al subsidio por desempleo subieron en 4K la semana pasada de 332 a 336K.

BC€*.- Le puso un ultimátum a Chipre hasta el próximo lunes para que reúna 5,800 M€ para asegurar su rescate por 10 mil M€ y evitar perder los fondos de emergencia para su banca.
Alemania.- La confianza empresarial de mzo13 cayó luego de cuatro meses de alzas. Por otra parte, colocó deuda por 3,358 ME en bonos a 10 años, con un rendimiento del 1.36%, por debajo del 1.66% de la subasta previa, siendo la tasa más baja desde jul12.

Inglaterra.- La inflación de feb13 subió a 2.8%, luego de mantenerse estable en 2.7% desde oct12.

España.- El PMI* de servicios de ene13 cayó 5.5%

Rusia.- Rechazó las solicitudes de ayuda solicitada por Chipre.

Corea del Norte.- Pyongyang dijo que atacaría las bases militares estadounidenses en Japón y la isla del Pacífico de Guam si es provocada, un día después de que el líder Kim Jong-un supervisó un simulacro de ataque contra Corea del Sur.

Notas Corporativas.- Nike, Tiffany, Pepsico y Darden Restaurants sorprendieron con sus buenos reportes de ingresos, en tanto que Oracle y Fedex decepcionaron al mercado al reportar ingresos por debajo del epec*

La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:

La inflación de la 1ª qna de mzo13 subió 0.52% por encima del epec*, con lo que la inflación anualizada se ubica en 4.12%, en tanto que el INEGI dio a conocer que el consumo privado del 4Q12 se expandió 1.1% vs el 3Q12. Por otra parte, fue aprobada por la Cámara de Diputados la Reforma en Telecomunicaciones, la cual va contra los monopolios, generando mayor competencia y dando apertura a la IEs y el gobierno se ha impuesto un periodo de 180 días naturales para que una vez aprobada la reforma pactada con los principales partidos políticos, se concreten los diferentes procesos paralelos como la creación del IFETEL* y emitir las bases para la licitación de dos cadenas de televisión abierta.

Notas Corporativas.-

(AMX) TRANSMITIRA EN EXCLUSIVA JO INVIERNO 2014 Y JO 2016. MÉXICO, Infosel, marzo. 21.- El Comité Olímpico Internacional (COI) otorgó a América Móvil (AMX) "en exclusiva" los derechos de transmisión de los Juegos Olímpicos de Invierno 2014 y de los Juegos Olímpicos (JO) 2016 para Latinoamérica (Latam). La justa deportiva invernal número 22 se celebrará en Sochi, Rusia, el próximo año y la edición número 31 de los JO se realizará en Rio de Janeiro, Brasil, en 2016, cuyas transmisiones fueron otorgadas para la empresa de Carlos Slim "en todas las plataformas de medios" en Latam, con excepción de Brasil. Es decir, en Argentina, Bolivia, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Perú, República Dominicana, Uruguay y Venezuela verán dichos encuentros deportivos a través de la infraestructura de AMX. Richard Carrión, presidente de la Comisión de Finanzas del COI, indicó que el acuerdo "garantiza que habrá continuidad en la cobertura gratuita de televisión de los JO" en Latam, agregó que la gente tendrá la opción de seguir la actividad olímpica a través de otras plataformas de medios. Al respecto, Arturo Elías Ayub, director de Comunicación de Teléfonos de México (Telmex), filial de AMX, indicó que están "sumamente complacidos de haber alcanzado este exitoso acuerdo (…) compartimos los valores olímpicos y esperamos seguir trabajando con el COI en el futuro". Fuente: REDACCIÓN INFOSEL.

AMX.- Propondrá pagar dividendo de $0.22 por acción y aumentar plan de recompra. El Consejo de Administración propondrá a la Asamblea de accionistas que se llevará a cabo a más tardar el 30Abr13, pagar un dividendo en efectivo de $0.22 por acción en dos exhibiciones, y elevar su plan de recompra de acciones en $40,000 millones (US$3,220 millones); el mayor monto aprobado para la recompra en su historia reciente. Aunque el rendimiento del dividendo es aproximadamente de 1.9%, nos parece atractivo, sobre todo ahora que parece que la acción ya tocó piso. Fuente Metanálisis.

AC.- Coloca con éxito Certificados Bursátiles por $2,700 millones en dos emisiones: Las emisiones recibieron una sobre demanda de casi 5 veces y fueron calificadas con AAA. Fuente Metanálisis.

CMOCTEZ.- Propondrá pagar dividendo de $2.00 por acción en Asamblea del 10Abr13. El dividendo representa un rendimiento de 5.3% sobre el precio actual de Cmoctez, y además se propondrá fijar el monto máximo de recursos que podrán destinarse para la compra de acciones propias. Fuente Metanálisis.

GAP.- Publicó Convocatoria para Asamblea de Accionistas el 23Abr13. Entre los principales puntos que se discutirán, están los relacionados con sus estatutos sociales, y con la responsabilidad y rendición de cuentas de personas que han sido miembros del Consejo de Administración, Director general y funcionarios del grupo. Fuente Metanálisis.

ICA.- Ratifica Fitch Ratings calificaciones asignadas a deuda de dos proyectos. Los dos proyectos de infraestructura social, recibieron la ratificación de AAA(mex) con perspectiva estable. La fuente de pago es una entidad del Gobierno Federal. Fuente Metanálisis.

TERRA.- Ayer miércoles fue el cruce en la Bolsa a un precio de $28.00 por CBFI. La nueva Fibra Terra 13, inició operaciones ayer a un precio de $28.00 por CBFI, en el rango bajo anunciado previamente. Nos parece un precio atractivo para comprarla. Fuente Metanálisis. / Se colocó en la BMV la quinta FIBRA a través de Prudential Real Estate Investors con el Fondo de Inversión inmobiliario Terrafina Fibra. La semana pasada salió la cuarta FIBRA Fibra Inn y es el cuarto fondo inmobiliario Fibra.

SECTOR VIVIENDA.- Moody’s recortó las calificaciones crediticias de Urbi a Ba2.mx desde Baa1.mx en escala nacional, y su calificación de familia corporativa bajó a B2 de Ba3, con revisión a la baja; Para Geo redujo calificación de A3.mx a Baa1.mx y cambió su perspectiva de negativa a estable; Para Homex, mantiene su calificación en escala nacional en A3.mx y cambio su perspectiva a negativa de estable. Fuente Metanálisis.

VITRO.- Designó Consejo Admon. a Adrián Sada Cueva Ejecutivo Director General. Fuente Metanálisis.

IENOVA GANA 16.529% EN DEBUT BMV; CIERRA EN 39.620. MÉXICO, Infosel, marzo. 22.- Infraestructura Energética Nova (IENOVA), antes Sempra México, registró un avance de 16.529% durante su debut en la BMV* con lo cual alcanzó una cotización de 39.620 pesos por título, a comparación de los 34.0 pesos a los que inició. "La distribución de la oferta global fue: 48% internacional, 52% nacional, en donde el tramo minorista representó el 35% de la asignación local y el tramo institucional el 65% de la asignación local", informó BBVA. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

Grupo Herdez anunció que su Asamblea General Ordinaria de Accionistas aprobó realizar una oferta pública para la adquisición de hasta el 100% del capital social de Grupo Nutrisa. Fuente Accitrade.

Mexichem dispone de 1,200 millones de dólares (mdd) para posibles adquisiciones de empresas que hagan sinergia con sus negocios, señaló Juan Pablo del Valle Perochena, presidente del Consejo de Administración del líder mundial en tubos de plástico. Fuente Accitrade.

Cemex, sigue optimista sobre el crecimiento este año de sus volúmenes de ventas de cemento en Estados Unidos. El presidente de Cemex , Lorenzo Zambrano, dijo en una rueda de prensa que se espera que los volúmenes de ventas crezcan 8% en 2013, similar a la expectativa para el sector en Estados Unidos. Fuente Accitrade.

GMODELOC: De acuerdo al Universal, la Compañía podría vender su cadena de tiendas de conveniencia Extra. Entre los posibles compradores son Oxxo de Femsa y Soriana. Fuente Accitrade.

Axtel invertirá 18.5 M USD en los los próximos cinco años para infraestructura y servicios de banda ancha en Qro.

Monedas y Commodities.- El peso mexicano se fortalece y continúa con su tendencia de apreciación frente al USD. El oro gana en la semana el +1.01% en tanto que la plata avanza 0.18% y el Brent retrocede -2.29%