• Mercados accionarios a la baja, rendimientos de bonos gubernamentales negativos, mientras que el dólar se aprecia, con preocupaciones sobre el sistema bancario en EE.UU. al alza, extendiéndose a Europa, con Deutsche Bank (ETR:DBKGn) ahora en el centro del escrutinio. Así, persisten las dudas sobre las siguientes acciones en el frente monetario
• Ayer, la Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, comentó que los reguladores están preparados para tomar medidas adicionales para asegurar los depósitos bancarios si las condiciones lo ameritan. A pesar de esto, la volatilidad en las acciones bancarias persiste
• Hoy, el Reino Unido y la Unión Europea firmarán el acuerdo sobre el Brexit para Irlanda del Norte, incluso a pesar de que persiste cierta oposición en este último país sobre algunos puntos en él
• En la agenda económica, los PMIs de marzo en la Eurozona fueron mixtos, con moderaciones en las manufacturas pero con un mayor dinamismo en los servicios, resultando en alzas en los indicadores compuestos. Por el contrario, el resultado en el Reino Unido fue totalmente inverso. En este sentido, estaremos atentos estos mismos indicadores en EE.UU. así como a las órdenes de bienes duraderos (feb). En el frente de política monetaria, estaremos atentos a los comentarios de Bullard (St. Louis)
• En México, el IGAE de enero mostró un avance de 0.6% m/m (4.4% a/a), con un impulso relevante de los servicios (1.2% m/m) y con estabilidad en la industria (0.0%)
Mercado accionario
• Fuerte sentimiento de aversión al riesgo entre los inversionistas y caídas generalizadas en los principales índices accionarios, ante la incertidumbre que plantea la estabilidad del sector financiero y con los riesgos de recesión aumentando
• Los futuros en EE.UU. apuntan a una apertura negativa con el S&P500 cotizando 0.9% por debajo de su valor teórico. En Europa las caídas superan el 2%, siendo el sector financiero el que lidera los ajustes, y con las acciones de Deutsche Bank que caen ~15%, detonando dudas de la estabilidad de los bancos con elevada exposición a préstamos corporativos, tras haber decidido redimir un bono anticipadamente. En Asia observamos cierres también negativos, impactados del sentimiento generalizado
• En México el IPC podría ajustarse hacia los 52,000pts, tras un cierre previo en 52,828pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño positivo en bonos soberanos ante un sentimiento de aversión al riesgo. Los activos europeos registran ganancias de hasta 20pb mientras que la curva de Treasuries opera con una apreciación de 17pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M cerró con ganancias de 6pb en promedio y la referencia de 10 años se ubicó en 8.92% (-7pb)
• El dólar se fortalece (DXY +0.7%) mientras la mayoría de las divisas desarrolladas y emergentes cotizan en terreno negativo. En el primer grupo, NOK (-1.7%) es la más débil y en el segundo, HUF (-2.1%) lidera las pérdidas. El peso mexicano revierte las ganancias de ayer al cotizar en 18.73 por dólar, equivalente a una depreciación de 0.8%
• Los futuros del crudo caen 3.4% con inversionistas preocupados de que la crisis bancaria afecte el crecimiento global. En metales el desempeño es mixto, el níquel avanza 4.4% mientras que el cobre cae 1.3%
Mercado de deuda corporativa
• Grupo Axo anunció el cierre de la adquisición de Komax en Chile, Perú y Uruguay, tras haber obtenido las aprobaciones correspondientes y cumplir las condiciones de cierre estipuladas
• Fitch Ratings afirmó la calificación de Grupo Elektra (BMV:ELEKTRA) en ‘A+(mex)’ y ‘F1+(mex)’. La perspectiva es Estable. Las calificaciones se sustentan en su trayectoria larga y posición de mercado al ser una de las cadenas de tiendas departamentales principales en México
• Fitch Ratings afirmó la calificación de Consorcio ARA en ‘A+(mex)’ con perspectiva Estable. La calificación se fundamenta en su estrategia de diversificación de ingresos por segmento de mercado, su enfoque en mantener un perfil financiero sólido con saldos de efectivo e inversiones temporales altos