• Mercados accionarios negativos, dólar operando con ganancias y rendimiento de los bonos gubernamentales al alza ante preocupaciones sobre tasas terminales de los bancos centrales después del dato de inflación de la Eurozona -desaceleró menos de lo previsto- y la recuperación económica de China que podría exacerbar las presiones de los precios mundiales
• La inflación en la Eurozona se ubicó en 8.5% a/a en febrero (previo 8.6%), superando la estimación del consenso de 8.3%. Mientras que la subyacente subió de 5.3% a 5.6%. Las cifras respaldan el mensaje del ECB de que el próximo incremento en tasas será de 50pb y los comentarios de Lagarde de que los incrementos continuarán después de la reunión de marzo. Por su parte, las minutas de la última reunión publicadas hoy destacaron que estiman un aterrizaje suave de la economía
• En EE.UU. la atención estará en los comentarios de Waller del Consejo del Fed y Kashkari del Fed de Minneapolis y en la publicación de los reclamos de seguro por desempleo
• En México, el INEGI dio a conocer el reporte de empleo de enero. La tasa de desempleo subió a 3.00% (+24pb), con una ganancia de 409.3 mil puestos de trabajo. Con cifras ajustadas por estacionalidad vimos una caída a 2.92% (- 7pbs), un nuevo mínimo histórico. Más tarde, Banxico publicará su encuesta de expectativas económicas, además de que se dará a conocer el reporte de finanzas públicas
Mercado accionario
• Los principales índices accionarios muestran rendimientos mixtos, mientras la cautela de los inversionistas sigue determinada ante la expectativa de tasas de interés más altas de lo anticipado, además de seguir ajustando las perspectivas para el crecimiento
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura negativa, con el S&P 500 cotizando 0.4% por debajo de su valor teórico. Por su parte, los mercados europeos operan con sesgo negativo, tras la publicación del dato de inflación en la Eurozona, la cual se desaceleró menos de lo previsto. Mientras que los mercados en Asia cerraron mixtos
• En el frente corporativo, de 7 empresas del S&P 500 hoy presentarán resultados, resaltando Broadcom (NASDAQ:AVGO), Best Buy (NYSE:BBY), Hewlett Packard (NYSE:HPQ) y Costco (NASDAQ:COST). En México, Alpek (BMV:ALPEKA) dio a conocer que cerró las operaciones de resina de PET en su planta de Cooper River, en Carolina del Sur. Aunque consideramos que ello no debiera tener un impacto material en las perspectivas de la compañía
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos. Los activos europeos pierden 1pb, en promedio. La curva de Treasuries ajusta hasta +4pb en el extremo largo, mientras la parte corta registra ligeras presiones. Ayer, la curva de Bonos M ganó 2pb en la parte corta y en el extremo más largo, mientras la referencia de 10 años, May'33, cerró en 9.35% (+2pb)
• El dólar avanza, DXY (+0.3%), ocasionando que todas las divisas del G10 operen en terreno negativo con NOK (-0.6%) liderando las pérdidas. En EM, el desempeño también es negativo con KRW (+0.6%) y CZK (-0.9%) en los extremos. El MXN se deprecia 0.2% cotizando en 18.15 por dólar, tras alcanzar su mejor nivel intradía desde 2018 (18.07) y ganar 1.1% ayer
• Los futuros de crudo avanzan 0.5%, en promedio, mientras el optimismo sobre la demanda en China compensa las preocupaciones sobre la inflación en EE.UU. y Europa. Con ello, el Brent opera cerca de 85 US$/bbl. Los metales presentan sesgo negativo con el cobre cayendo 2.2%
Mercado de deuda corporativa
• CEMEX (NYSE:CX) anunció que actualizó su Marco de Financiamiento Verde para alinearse con sus metas de descarbonización. La actualización amplía los criterios de elegibilidad para financiar tecnologías de descarbonización, incluyendo la captura, utilización, y almacenamiento de carbono (CCUS), un componente crucial para lograr la neutralidad de carbono.
• HR Ratings ratificó las calificaciones de TV Azteca (BMV:AZTECACPO) en ‘HR DS’ y de ‘HR D (G)’ para las Senior Notes. Asimismo, mantuvo la Revisión en Proceso. De acuerdo con la agencia, la ratificación se basa en que, desde febrero de 2021, la empresa no ha hecho frente al pago correspondiente de su séptimo, octavo, noveno, décimo y onceavo cupón por un monto acumulado de aproximadamente US$82.5 millones de sus Senior Notes