Ayer, después de que la administración Trump desechara sus planes para incluir en la lista negra a los gigantes tecnológicos chinos Alibaba (NYSE:BABA), Baidu (NASDAQ:BIDU) y Tencent (HK:0700), las acciones de Alibaba subieron un 4.3%.
Si bien eso fue una buena noticia inmediata para el gigante del comercio electrónico con sede en Hangzhou, China, las perspectivas a largo plazo para las acciones de la compañía no son tan optimistas. Las acciones de Alibaba se llevan desplomando desde octubre, poco después de que el fundador de la compañía, Jack Ma, hiciera comentarios muy críticos sobre el entorno regulatorio financiero de China.
Poco después, las autoridades cancelaban abruptamente lo que iba a ser la mayor salida a bolsa del mundo, la del grupo Ant de Ma, y comenzaron a hacer el vacío al fundador y sus negocios. Eso desencadenó una venta de acciones de Alibaba que comenzó justo después de que las acciones registraran máximos históricos de poco menos de 320 dólares. Las acciones han perdido ahora un 26%, incluso tras el salto de ayer, y siguen camino de desplomarse aún más.
Eso es porque, desde que Ma expresara sus críticas a las autoridades financieras de China, ha desaparecido. Ahora circulan rumores de que el Gobierno planea nacionalizar tanto Ant Group como Alibaba.
Eso podría conducir a aún más pesimismo en las acciones. Además, la acción del precio de ayer sugiere que los bajistas siguen teniendo el control.
Aunque el precio se disparó un 4.5% ayer, revirtió sus ganancias anteriores del 6.7%. ¿Por qué se iba a seguir vendiendo en un día de noticias positivas?
El precio se ha alejado de la cima de un banderín, bajista tras el desplome del 14.4% del 24 de diciembre cuando China anunció que había iniciado una investigación antimonopolio sobre el gigante tecnológico. Aunque muchos analistas siguieron siendo alcistas en las acciones, poco después advertíamos de que probablemente seguirían cayendo después de que las acciones completaran la parte superior de un gráfico de cabeza y hombros.
Desde entonces, las acciones han operado de acuerdo con el banderín bajista, como parte de un "movimiento de retorno" para volver a probar la integridad del patrón, reforzado por la línea de escote del gráfico de cabeza y hombros y por la línea de tendencia bajista (línea de puntos) de la cabeza del gráfico de cabeza y hombros.
Observemos que el volumen aumentó con la caída desde la cabeza a la línea de escote, mientras que se ha estado secando con la subida del precio dentro del banderín, proporcionando divergencias negativas.
La MMD 50 se desplomó por debajo de la MMD 100 ahora descendente, y se apresura hacia la MMD 200, que apunta a la X que marca el lugar del eje central de tanto interés, amenazando con un cruce de la muerte.
El objetivo implícito del gráfico de cabeza y hombros —que mide desde la parte superior hasta los mínimos del 4 de septiembre— pone el nivel de 190 dólares en el punto de mira.
Precaución: Tanto la MMCD como el RSI emitieron señales alcistas al tocar fondo. Así que procedamos con cuidado.
Estrategias de trading
Los traders conservadores deberían esperar a la finalización del banderín, con un repunte a la baja que debería situarlo por debajo de la parte inferior del banderín. Después podría haber un intento de repunte con un estrangulamiento de posiciones cortas, para después ser bloqueado por el nivel de resistencia de la tendencia bajista.
Los traders moderados esperarán al repunte a la baja; a continuación, podrían esperar a un repunte correctivo para una mejor opción de entrada.
Los traders agresivos podrían posicionarse en corto ahora, teniendo en cuenta que la proximidad a la línea de escote proporciona una relación riesgo-recompensa favorable, siempre y cuando entiendan y acepten el riesgo de la falta de confirmación. Por lo tanto, una gestión del dinero más estricta para compensar la mayor exposición es crucial para un éxito continuo en sus operaciones.
Este es sólo un ejemplo:
Ejemplo de operación – Posición corta a contracorriente
Entrada: 240 dólares
Orden de minimización de pérdidas: 245 dólares
Riesgo: 5 dólares
Objetivo: 210 dólares
Recompensa: 30 dólares
Relación riesgo-recompensa: 1:6