El dólar muestra un respiro luego de la presión observada en los últimos días. Las divisas emergentes con mayores caídas son del orden de 0.4% en casos como el ZAR y KRW, mientras que las alzas son más moderadas de 0.2% en promedio. Entre el G10 el sesgo es similar, con el AUD como el más débil al caer 0.6%. El EUR/USD opera 0.1% más fuerte, muy estable tras la decisión del
ECB, mientras que el JPY se deprecia 0.2% a 103.65. El peso mexicano se deprecia 0.2% a 18.56 por dólar, manteniendo un comportamiento relativamente defensivo. La agenda en EE.UU. incluye el Fed de Filadelfia de octubre (7:30am) y ventas de casas existentes de septiembre (9:00am). Dudley dará el discurso inaugural en una conferencia organizada por el Fed de Nueva York
(7:30am). En Mèxico no hay datos económicos. Entre los reportes corporativos, en el primero destacan Schlumberger (NYSE:SLB), AMD (NASDAQ:AMD) y Microsoft (NASDAQ:MSFT) al cierre de mercado y GFNorte, Famsa y Kimberly-Clark (NYSE:KMB) en el segundo.
Ante el movimiento de los últimos días preferimos mantenernos al margen de nuevas posiciones direccionales en el tipo de cambio, muy atentos a la dinámica de la divisa a tres semanas de la elección en EE.UU. En nuestra opinión, los mercados ya descuentan en gran medida una victoria de Clinton. Cabe resaltar que en las primeras operaciones tras el debate presidencial el USD/MXN
alcanzó un mínimo 18.46 por dólar, señalizando con dicho movimiento un buen desempeño de la candidata demócrata (al igual que lo observado en la primera encuesta de salida) que probablemente ayude a consolidar su ventaja reciente, factor que podría mantener al peso relativamente demandado en el corto plazo y con inversionistas reticentes de apostar en contra. No obstante, el regreso durante la madrugada también sugiere que el mercado ya descuenta este escenario con una probabilidad relativamente alta, lo que hemos comentado como probable desde hace varios días a pesar de que encontramos evidencia mixta sobre el grado y magnitud en la que la prima de riesgo en el MXN ha disminuido desde el 26 de septiembre pasado, fecha del primer debate y cuando la ventaja de Clinton sobre Trump empezó a aumentar consistentemente. En este sentido, no es posible descartar un nuevo intento de rompimiento del piso sicológico de 18.50 para dirigirse hacia un soporte técnico muy relevante en el PM de 200 días actualmente en 18.38, nivel que no ha sido perforado a la baja desde el 3T14 en las primeras etapas del periodo de baja en los precios del petróleo a nivel global. Además del factor político que en nuestra opinión seguirá siendo la principal influencia para el peso en el muy corto plazo, también estaremos muy pendientes del desarrollo de las noticias en las negociaciones entre países productores de petróleo de cara a la próxima reunión de la OPEP en Viena y demás acontecimientos relacionados con este activo, las señales sobre la política monetaria del Fed y Banxico y el proceso de aprobación del presupuesto en nuestro país.