Avance BMV: Dólar muy por debajo de los 20 pesos. Inflación se mantiene en niveles más altos desde el 2012. Hoy minutas de Banxico.
Los resultados mixtos de ayer en el cierre de Wall Street y la caída de 0.88% del IPyC ponen un alto al revuelo de los mercados tras las minutas de la Fed que ayer se publicaron, a pesar de comenzar la jornada en le mercado de futuros con buen despegue. El peso se aprecia considerablemente tras la escalada en los precios del petróleo de hoy y los efectos de la subasta de coberturas que Banco de México anunció hace un par de días. Hoy es el turno de la publicación de las minutas de Banco de México (Banxico) que darán más información sobre la decisión recién tomada encaminada a darle mayor certidumbre al peso con la subasta de coberturas de riesgo cambiarias. Antes de esto, los datos de inflación la primera quincena de febrero, salen a la luz y se ubican por encima de lo estimado (0.32%), pues ésta fue de un aumento de 0.33% ubicando la tasa anual en 4.71%.
En el mercado de futuros, en Wall Street, se vuelve a anticipar una apertura al alza, pues el Dow Jones gana 0.15%, el S&P500 sube 0.69% y el Nasdaq escala 0.57%, basándose en buenos rendimientos de empresas energéticas como Noble Energy Inc (NYSE:NBL), Transocean Ltd (NYSE:RIG) y Chesapeake Energy (NYSE:CHK) Co.
Por el lado del mercado cambiario, el peso ha registrado una considerable apreciación al llegar durante dos jornadas seguidas por debajo de los 20 pesos en la paridad con el dólar. En el momento de escribir esta nota, el tipo de cambio al mayoreo se aprecia de manera significativa, un 1.20% y el dólar se vende a 19.66 pesos. Mientras que el dólar pierde terreno y retrocede 0.20% frente a una canasta de 10 divisas importantes, esto como consecuencia de los últimos comentarios de varios funcionarios de la Fed, que apuntan a que sería “apropiado subir tasas bastante pronto” y la voz de Yanet Yellen que se escuchó en el Congreso la semana anterior sobre lo inapropiado que sería esperar demasiado, cobra más fuerza. Lo anterior contrasta ligeramente con las minutas de la Fed en donde se refleja los resultados de la reunión hecha el 31 de enero y 1º de febrero. En esta reunión anterior, parecía un tanto lejana la posibilidad de disminuir la política monetaria acomodaticia para el siguiente mes de marzo, pues el tono manejado no demostraba tanta prisa y había señales de que la inflación aún se mantenía por debajo del 2%.
Hoy es el turno de Banxico, pues las minutas de la pasada reunión saldrán hoy a las 9 de la mañana, en dónde se espera contar con información más precisa sobre las subastas de coberturas de riesgo sobre el tipo de cambio, las cuales comenzarán el 6 de marzo y serán de un total de 20 mil millones de dólares. Se conocerá la visión momentánea del entorno macroeconómico y el rumbo que la inflación sigue para justificar el accionar de política monetaria. Habrá que recordar que en la pasada reunión del 9 de febrero, Banxico tomó la decisión de subir la tasa de referencia 50 puntos base para colocarla en 6.25%, representando la sexta subida desde diciembre del 2015. Los periódicos aumentos han venido con el fin de frenar las presiones inflacionarias que se han acentuado desde la mayor depreciación de la moneda, la caída de los precios del petróleo y el efecto que la victoria de Donald Trump en las elecciones, tuvo sobre los mercados, ocasionando un mayor debilitamiento en el peso y perjudicando el nivel de precios interno que ha empeorado aún más luego de la liberalización en los precios de las gasolinas en este año.
Es así como el nivel de inflación que hoy reporta INEG sobre la primera quincena del mes de febrero que fue de 033%, casi manteniendo la misma tasa anual calculada en enero, pues ésta fue de 4.71% comparada con el 4.72% del mes previo que ha sido la más alta desde septiembre del 2012. El índice de precios subyacente se colocó en 0.46% y el crecimiento anual fue de 4.20%, por encima de lo estimado por llamadinero.com que era de 4.01%, incremento que tiene como respaldo el crecimiento inflacionario de 0.69% para mercancías y de 0.27% para los servicios. La inflación no subyacente descendió 0.04% y ubicó su crecimiento en 6.25% anual. El descenso se dio por la caída en los precios agropecuarios de 0.86% y un ligero aumento en el de los energéticos que fue de 0.42%, una vez que se dio por descontado el efecto del gasolinazo y la decisión tomada por el gobierno de no haber un nuevo incremento en las semanas anteriores.
En el mercado de futuros, el precio del oro sube 1.33%, mientras que el de la plata lo hace en 1.28%, subidas que anticipan mayor incertidumbre respecto a días previos, ya que los inversionistas optan por los activos más seguros, por lo que la depreciación del dólar para el día de hoy tiene sentido ante una mayor aversión al riesgo.
El precio del petróleo que ha tenido un incremento notorio en las últimas jornadas, hoy el WTI sube 2.13% y el Brent lo hace en 2.02%, llevando el precio del barril a 54.73 dólares y 56.97 dólares, respectivamente; luego del anuncio que ayer se dio a conocer sobre la reducción de 884 mil barriles en los inventarios para la semana que terminó el 17 de febrero, dato que contrasta con la estimación de un aumento de 3.5 millones. Por lo que hoy se espera que la Administración de Información de Energía (EIA) aporte datos sobre la producción petrolera y sus stocks, el rally seguiría si el anuncio también reporta menos barriles en los inventarios.
Es así como el precio en los bonos del Tesoro de 10 años también sube y su rendimiento cede un 1.09%, para ubicarse en 2.39%. En México, el rendimiento de este tipo de bonos se mantiene en 7.29%.
En la información corporativa, los reportes para la BMV que se esperan, son los de: Grupo Aeroportuario del Pacífico, Grupo Herdez, Consorcio ARA, Megacable Holdings, Grupo Comercial Chedraui, Mexichem, Grupo Bimbo (MX:BIMBOA),OHL (MC:OHL) Mexico y Grupo Famsa. Mientras que en Wall Street: Herbalife, Hewlett Packard (NYSE:HPQ), Cinemark Holdings, Iridium Communications, Gap, Acme United; darán a conocer su informe de ganancias.
Una vez dados a conocer los informes de los bancos centrales de EU y de México y una mejor certidumbre sobre el futuro inmediato del accionar de ambas instituciones, la siguiente semana Agsutín CArstens y Janet Yellen se reunirán en Washington para discutir la coordinación que debiera gestarse en los movimientos estratégicos, con el fin de trabajar sobre los objetivos específicos que persigue cada entidad. También se informó que dicha reunión puede contemplar a Christine Lagarde, directora del Fondo Monetario internacional y al nuevo secretario del Tesoro de EU, Steve Mnuchin.
Mañana se dan a conocer los reportes de ingresos de ventas comerciales en México, mientras que, para Estados Unidos, se espera el dato de las ventas de casas en enero, así como el indicador de confianza del consumidor, datos relevantes para lo que viene.