Albanesi y BHIP emitieron y La Rioja y Neuquén lo harán hoy. Abundancia de dólares financieros y otro mínimo del dólar en el año. BANCO HIPOTECARIO cerró ayer la colocación de obligaciones negociables por un valor nominal total en conjunto de ARS 1.000 M en dos partes. Hoy de 10 a 16 hs se licitan localmente títulos de deuda de mediano plazo del tesoro de la PROVINCIA DEL NEUQUEN garantizadas en pesos con vencimiento a los 48 meses y en dólares a 48 meses. La PROVINCIA DE LA RIOJA hoy cierra la colocación de USD 200 M en un bono en los mercados internacionales bajo los principios de Green Project a 8 años (6.6 años de duration) con un rendimiento esperado en torno al 10. ALBANESI se aseguró un préstamo de USD 175m (Project Finance facility) a través de UBS (SIX:UBSG).
Será respaldado por ingresos de CAMMESA. A nivel local, Albanesi emitió ayer dos ONs para su subsidiaria Generación Mediterránea: en pesos como en dólares). En dólares se obtuvieron USD 36.7 M, para un vencimiento de 3 años y en pesos ARS 517.7 M (con tasa Badlar + spread) a 2 años. Hoy el GOBIERNO NACIONAL reabre la emisión de bonos en pesos a tasa fija hoy y mañana: se trata de los bonos con vencimiento 2021, 2023 y 2026 (TO21, TO23 y TO26). Según el consenso de mercado, el bono 2021 debería tener una tasa del 16%, el 2023 14,5% y el 2026 un 14,15% para alinearse con la actual curva (invertida) de rendimientos.
FINALIZA EL MARTES DE LA SEMANA QUE VIENE. También se licitan LETRAS DEL TESORO (Letes) por USD 1.500 M a 95 días (26 de mayo) y 186 días (25 de agosto) por USD 750 M ambos y con rendimientos de 2,85% y 3,35% nominal anual, respectivamente. FINALIZA EL LUNES DE LA SEMANA QUE VIENE. El dólar, que ayer cerró en su nivel más bajo desde noviembre. Los dólares de deuda llevaron a las reservas a los USD 48.615 M, su mayor nivel desde septiembre 2011. Lo anterior impacta de lleno en la cotización de los bonos en dólares en el mercado local, sobre todo los más cortos y del tramo medio. ANSeS anuló cálculo que bajaba jubilaciones. Es Ley el proyecto que modifica el sistema de ART. Renta Variable: Resultados 4T16 de GGAL, BMA y BPAT satisfactorios. Decepcionó FRAN. BBVA Banco Francés (NYSE:BFR) (FRAN) presentó resultados corporativos correspondientes al último 4°T16.
La ganancia cayó un 51% frente a igual período de 2015 y decepcionó a los mercados. Banco Macro (BA:BMA) también presentó los números del 4T16. La utilidad neta fue de ARS 1,7 Bn., un resultado 4% mayor respecto al 3T16. Para todo el año, la utilidad neta de ARS 6,5 Bn. en 2016 fue 31% superior a la utilidad neta en 2015. Grupo Financiero Galicia (BA:GFG) (GGAL) reportó un satisfactorio balance del 4T16 al 31 de diciembre de 2016 con un resultado neto de ARS 1.7 Bn. de ganancia, +42,4% QoQ. Banco Patagonia (BPAT) reportó un buen balance del 4T16 al 31 de diciembre de 2016 con un resultado neto de ARS 852,1 M, +1,3% respecto del 3T16 y 15,8% vs. 4T15.
Durante 2016 y según un estudio del BCRA, la rentabilidad neta promedio de los bancos fue de 3,7% sobre los ingresos totales y bajó con respecto a las marcas del año previo. La bolsa cerró en alza: el Índice Merval tuvo una variación de +0,25% cerrando en un valor de 19.657,07 puntos. Algunas empresas están reaccionando positivamente y a punto de superar sus anteriores máximos, como es el caso de Consultatio (CTIO).