¡Mal augurio! Tasa de 7% en EEUU, crisis bancaria y sector inmobiliario sombrío

Investing.com - La crisis bancaria estadounidense, que se ha cobrado algunas víctimas desde marzo, es el resultado directo de la lucha de la Reserva Federal contra la elevada inflación. La incertidumbre sobre la salud de los bancos regionales y el aumento de los rendimientos en el mercado de dinero provocaron una salida constante de depósitos, poniendo de rodillas los balances de los bancos.

Los principales beneficiarios de esta situación son los grandes bancos como JPMorgan (NYSE:JPM), ya que se confía más en ellos.

Su director general, Jamie Dimon, es consciente de este hecho y advirtió, no de forma del todo desinteresada, en el Día del Inversionista de JPM celebrado el lunes que es de esperar una mayor agitación en el sector bancario. Aunque JPM, como uno de los pilares de la historia de la banca estadounidense, ha visto su buena ración de turbulencias, Dimon no pudo tranquilizar a los inversionistas porque ni siquiera él puede decir qué impacto tendrá la actual política monetaria de la Fed:

"Nunca hemos tenido endurecimiento cuantitativo antes. Acaba de empezar, ¿sí? Y ya se ven enormes distorsiones en el mercado. Nunca hemos tenido a la Fed en el mercado como ahora con ese programa RRP (reposesión inversa) que Jeremy mencionó. Tienen 2.3 billones de dólares básicamente prestados a los fondos monetarios. Y no sé el efecto total de eso. Y, obviamente, eso es una deducción directa de los depósitos están rodando a cabo tenía sentido hacerlo ".

El director general de JPM señaló durante su presentación que la adquisición de First Republic Bank (OTC:FRCB) fue una casualidad para los inversionistas. Esto se debe a que JPM no adquirió todos sus negocios, sino sólo los más rentables, de los que sigue obteniendo beneficios aunque los tipos de interés sigan subiendo.

Por eso Dimon también pudo anunciar en el día del inversionista que los ingresos netos por intereses este año serán de 84,000 millones de dólares en lugar de 81,000 millones.

Según Dimon, la situación actual llevará inevitablemente a los bancos a subir el listón de los préstamos. Especialmente en el sector inmobiliario comercial, las cosas parecen cada vez más sombrías. Y es que, según los economistas de Goldman Sachs), el 80% de esos préstamos los conceden los bancos regionales. Es decir, de aquellas entidades que más han sufrido la política monetaria de la Fed y la salida de capitales. Según informó la CNN, Dimon dijo:

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"Ya se está viendo un endurecimiento del crédito porque la forma más fácil para un banco de retener capital es no hacer el siguiente préstamo".

El director general de JPM está convencido de que la situación empeorará, porque en contra de las expectativas del mercado de que la Fed ha llegado al límite superior de sus tasas de interés, él espera tasas de interés más altas, según explicó:

"Creo que todo el mundo debería estar preparado para que las tasas suban a partir de ahora. Deberían estar preparados para el 6% o el 7%".

(Traducido del alemán)h2 ¡Inscríbete gratis a este webinar!/h2