Se acaba el apetito de inversión en las empresas de autos eléctricos
Guillermo Guzman Sierra | 17.12.2020 11:30
· Introducción a los autos eléctricos
Michael Faraday es considerado el padre del coche eléctrico debido a que en 1821 logró demostrar el principio de la conversión de la energía eléctrica en energía mecánica por medio electromagnéticos siendo esté experimento considerado como el primer motor eléctrico de la historia. Sin embargo, presentaba un inconveniente, la autonomía y, por ende, la batería. Las primeras fueron pesadas y de un solo uso.
En 1888, Nikola Tesla inventó el primer motor de corriente alterna y sistema polifásico de transmisión de energía siendo un gran paso en la historia del motor eléctrico. Pero ni estas baterías modernas de níquel-hierro lograron ganarle el terreno al avance a los coches de combustión ya que tanto el automóvil como el combustible eran más económicos y ganaron la batalla en 1908 con la producción en cadena del Ford (NYSE:F) T.
Fue hasta 2003 en Silicon Valley que se fundó una pequeña empresa que vendría a renacer la producción de coches eléctricos, esta compañía fue, Tesla Motors (NASDAQ:TSLA) mejor conocida hoy en día como Tesla y por su CEO y fundador: Elon Musk que al momento de esta publicación es considerado el segundo hombre más rico del mundo de acuerdo a Bloomberg.
Análisis fundamental
El mercado de los coches eléctricos durante el primer semestre de 2020 estuvo encabezado en un 21% por Tesla; seguido de BBW y Volkswagen (DE:VOWG_p) con un 7% cada uno; y Volvo (ST:VOLVb), Renault (PA:RENA), Hyundai, BYE, Kia y Audi (F:NSUG) tuvieron una participación de mercado de 4% casa uno; mientras que Mercedes y Peugeot (PA:PEUP) fue del 3% y el 35% restante corresponde a otras marcas de acuerdo a datos de IHS Markit.
Tesla Motos
Se dedica a la fabricación y comercialización vehículos, componentes y baterías tanto de su marca y para otros grupos como Daimler (DE:DAIGn) o Toyota (T:7203).
El primer vehículo fue el Tesla Roadster fue el primer vehículo de la compañía, un deportivo totalmente eléctrico, que utilizo por primera vez baterías de Ion-Litio con autonomías de más de 300 km por carga. A pesar de que la compañía se fundó en 2003 para evitar el espionaje industrial fue hasta 2006 que mostro al público sus prototipos.
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En 2014 como parte de un esfuerzo para combatir el cambio climático liberó sus patentes que era alrededor de 200 con la finalidad de impulsar la producción de coches eléctricos.
Ingresos
Sus ingresos han tenido una TMCA del 45% de 2017 a 2019. El principal impulso lo tuvo en 2018 cuya tasa de crecimiento anual fue del 82.5% incrementando sus ventas en $9,702 MMUSD respecto a 2017 mientras que en 2019 el incremento fue del 14.5% respecto a 2018 ascendiendo sus ingresos totales a $24,578 MMUSD.
Al tercer trimestre de 2020 sus ingresos han presentado un alza del 21% respecto al mismo periodo de 2019, sus ingresos acumulados a septiembre de 2019 eran de $17,194 MMUSD mientras que para septiembre de 2020 ya ascendían a $20,792 MMUSD, este incremento tuvo un gran impulso en el tercer trimestre cuyo incremento individual fue del 39.2%.
El margen operativo también se ha visto beneficiado en 2020 al situarse en 6.8% a septiembre de 2020 mientras que a septiembre de 2019 se tuvo una pérdida operativa con un margen del -1.6%. Este incremento corresponde a una mejora en el proceso de productivo que permitió incrementar el resultado desde el margen bruto.
· Euforia bursátil
o TESLA
A principios del mes de noviembre las acciones de las principales marcas de automóviles eléctricos presentaban rendimientos fuera de lo común, la empresa TESLA (NASDAQ:TSLA) era la que llevaba la delantera en los rendimientos de comienzos del mes de marzo hasta principio hasta el 30 de nov, un rendimiento de la acción del 644% pasando de un precio de $85 usd la acción a $605 después del Split (1:4).
Las empresas como se menciona en el principio del texto tienen un problema de autonomía, y la que tiene la tecnología más adelantada sigue siendo TESLA, sin embargo, las empresas que le siguen el paso son las empresas chinas con el mismo giro de autos electicos.
o NIO (NYSE:NIO)
Para NIO la empresa china, fue una de las primeras que tuvo un impulso fuerte a principios del mes de julio con un precio de acción de $10.65 y llegando a finales del mes de noviembre en los $54 usd por acción, esta empresa causo un furor tanto en los mercados asiáticos, estadunidenses como de américa latina, lo que la llevo a ser una de las acciones de mayor volumen de operación en el mes de noviembre.
Lo que es importante recalcar para esta empresa, es que los datos financieros no son tan solidos como el crecimiento de su precio accionario, lo que repercute con el nivel de riesgo al inversionista. Para principios del mes diciembre la empresa tuvo una fuerte corrección en sus precios máximos causando pánico para los inversionistas que tomaban sus ganancias especulativas y salían de la acción.
o LI AUTO
Continuando con las empresas asiáticas, la empresa LI Auto, es una de las empresas más solidas hablando de los estados financieros reportados, y a pesar de lo joven en cotizar en bolsa ha tenido un incremento similar a las empresas antes mencionadas, sin embargo, al formar parte de este sector se vio envuelto en la ola especulativa, pasando de un precio de cotización en el mes de agosto de $14 usd por acción a $43 usd por acción un rendimiento de 206%.
LI Auto se considera una de las mejores empresas chinas de autos eléctrico para inversión en largo plazo, ya que sus reportes financieros, sus autos de gran desempeño y el apoyo del gobierno chino para sus empresas, así como bajos niveles de endeudamiento, hacen que LI Auto sea una empresa estable a un periodo prolongado.
· Una alternativa de inversión en este sector
Si bien una fracción importante de los inversionistas están mirando a los Exchange Traded Fund (ETF´s) hay quienes se alejan de la volatilidad de las empresas unitarias y de una empresa volátil, así como de sus malos datos financieros, pero creen en el sector de la tecnología y de un contexto de autos eléctricos para la mejoría de medioambiente, emisión de dióxido de carbono CO2, y del calentamiento global y para ello están invirtiendo en un ETF.
o ETF de vehículos eléctricos y autónomos de Global X
DRIV utiliza un algoritmo de procesamiento de lenguaje natural patentado para identificar empresas con exposición a uno de los tres segmentos: vehículos electrónicos (EV), incluidas motocicletas / scooters y ferrocarril eléctrico; componentes de vehículos eléctricos (EVC), incluidos trenes de transmisión, baterías de iones de litio y pilas de combustible; y tecnología de vehículos autónomos (AVT), incluidos sensores, mapas y plataformas de viajes compartidos.
Este ETF es un claro ejemplo del comportamiento del sector y tiene un crecimiento del 43% y aunado a ello, paso de un precio de pizarra de $16 usd hasta los $23 usd, no ha presentado un crecimiento como una empresa unitaria pero, ha teniendo un crecimiento constante y sin tantos correcciones del mercado.
A&G
Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
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