Resumen bursátil semanal México semana del 11 al 15 de agosto 2014

La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.-. De los pocos datos económicos favorables en la semana fueron los mostrados el día de hoy en materia de Producción Industrial e Inflación.

Malos Datos.- Inesperadamente la Confianza del Consumidor tuvo una lectura más baja que la previa, como lo señala el indicador de la Universidad de Michigan. De igual manera la Ventas Detallistas tuvieron una lectura marginalmente menor a la previa. Tanto el número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo y reclamos continuos subió.

BCE*.- En nov14 va la Unión Bancaria con supervisión única en los bancos de la Eurozona.

Eurozona.- La Producción Industrial de jun14 se contrajo de manera inesperada por segundo mes consecutivo, que da pie a que Draghi inyecte mayores medidas de alivio a la economía de la Eurozona. Señala la prensa que se empiezan a sentirse los efectos negativos de los conflictos en Irak, Rusia e Israel.

Alemania.- La Confianza del Consumidor sigue en declive y se ubicó en su nivel más bajo en los últimos 18 meses.

China.- Dio a conocer cifras económicas en la semana que apunta a una mayor desaceleración: Fuente El Financiero.- Economía china da nuevas señales de debilidad. Aunque en el segundo trimestre China tuvo una mejora económica respecto a los primeros tres meses del año, para julio varios indicadores dieron indicios de una ligera desaceleración. Por ello, es probable que el gobierno relaje aún más sus políticas para obtener una mayor tasa de crecimiento. PEKÍN.- La economía de China mostró nuevas señales de ralentización en julio a pesar de una serie de medidas oficiales de estímulo, lo que sugiere que podrían requerirse políticas adicionales para mantener bien encaminado al crecimiento. Un desempeño alentador de las fábricas, donde la producción de julio estuvo en línea con las previsiones del mercado, fue contrarrestado por una actividad menos boyante de la inversión y las ventas minoristas, donde la expansión no fue tan sólida como se esperaba. El debilitado mercado inmobiliario, por su parte, mostró nuevas señales de deterioro.

Datos reportados más temprano mostraron que la cantidad de dinero que fluye en la economía de China se desaceleró en julio a su menor nivel en casi seis años, lo que se suma a las preocupaciones sobre el panorama. "Las cifras de actividad básicamente fueron inferiores a las expectativas del mercado, en especial los datos de inversión, lo que se debe principalmente al débil desempeño del mercado inmobiliario", dijo Zhou Hao, economista de ANZ en Shanghái. "Yo diría que el gobierno tendrá que relajar aún más las políticas para obtener una tasa de crecimiento anual de 7.5 por ciento", agregó. El crecimiento económico de China se aceleró ligeramente a 7.5 por ciento en el segundo trimestre -acorde con el objetivo de Pekín para todo el año- desde 7.4 por ciento en los primeros tres meses de 2014, su ritmo más débil en 18 meses. Pero gran parte de la mejoría se atribuyó a los estímulos del gobierno, en lugar de una verdadera recuperación de impulso. La producción industrial aumentó en 9.0 por ciento en julio respecto al mismo mes del año anterior, informó la Oficina Nacional de Estadísticas, desacelerándose desde el alza de 9.2 por ciento en junio, pero en línea con las expectativas del mercado. La inversión en activos fijos, un importante motor de la actividad económica, creció 17 por ciento en los primeros siete meses del año frente al mismo período del 2013. Eso se compara con un aumento de 17.3 por ciento en los primeros seis meses de 2014. Las ventas minoristas, un indicador clave del consumo interno, aumentaron en 12.2 por ciento en julio respecto al mismo mes del año previo, pero desaceleraron frente al 12.4 por ciento de junio. La inversión inmobiliaria, que afecta a más de 40 sectores desde el cemento a los muebles, subió 13.7 por ciento en los primeros siete meses del año frente al mismo período de 2013, desacelerándose desde un alza de 14.1 por ciento en los primeros seis meses. Fuente El Financiero.

Japón.- En el 2Q14 la economía mostró su mayor contracción desde el 2011 asociado con el alza de impuestos.

La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Sin duda la nota de la semana en México fue la relacionada con la aprobación de las leyes secundarias de la Reforma Energética: “EPN promulgó el pasado lunes un paquete de leyes para poner en marcha la reforma energética más ambiciosa del país en siete décadas, que busca atraer multimillonarias inversiones con la intención de frenar la caída en la producción de crudo y revitalizar la economía. Peña mencionó que su Gobierno aceleró la llamada "ronda cero" y anunciará el miércoles los resultados, en los que la Secretaría de Energía (Sener) asignará las áreas de exploración y producción que retendrá la petrolera estatal Pemex. / El Gobierno mexicano propuso que se pongan a licitación 109 bloques en la ronda uno de contratos de exploración y extracción de hidrocarburos y que incluyan aguas profundas del Golfo de México y el complejo proyecto de Chicontepec, informó el miércoles la Secretaría de Energía. Los contratos de la ronda uno, que se licitarán entre empresas privadas, se adjudicarán entre mayo y septiembre del 2015 y se dará prioridad a áreas que detonen producción de hidrocarburos en el corto plazo, mientras que se dejará al final aguas profundas, mencionó el presidente de regulador del sector petrolero, la CNH, Juan Carlos Zepeda. En el caso de la llamada Ronda Cero la Secretaría de Energía (Sener) decidió conceder a Pemex alrededor de 83% de las reservas Probables y Posibles -conocidas como 2P porque tienen una buena estimación de recuperarse- que representarían alrededor de 20,589 mmbpce”. Fuente: Accitrade

El Financiero.- Banxico vuelve a recortar previsión del PIB a rango de 2.0-2.8% para 2014. En la presentación del Informe Trimestral de Inflación, el Banco de México anunció un nuevo recorte a sus pronósticos de crecimiento para 2014, de entre 2.3 y 3.3% a entre 2.0 y 2.8%. CIUDAD DE MÉXICO.- El Banco de México redujo de nueva cuenta el intervalo relativo al pronóstico de crecimiento del PIB en 2014, a un rango de 2 a 2.8 por ciento, desde 2.3 a 3.3 por ciento del informe del trimestre anterior. Para 2015, mantuvo sin cambios el crecimiento en un rango de 3.2 a 4.2 por ciento para el PIB del año entrante. El banco central estimó que este año se generarán 570 a 670 mil empleos igual, a lo previsto el trimestre previo, y para 2015 estimó entre 620 mil y 720 empleos formales. Para mejorar la retribución de todos los factores, en particular del trabajo, realmente es urgente mejorar la productividad, enfatizó el Gobernador del Banco de México (Banxico), Agustín Carstens. "Realmente ahorita estamos en un momento en el que ya se culminaron todas las actividades legislativas para hacer realidad una serie sin precedente de reformas que sin duda abonará en un aumento en la productividad. "Eso deberá llevar a una mayor creación de empleo, a mayores salarios y, obviamente a un mayor crecimiento económico", enfatizó durante la conferencia de prensa acerca del Informe de la Inflación Abril-Junio 2014. Banxico estima que la implementación de las reformas estructurales podría resultar mejor a lo previsto, lo que impulsaría las expectativas, al igual que una mejora mayor a la prevista en la economía de EU, con el consecuente aumento en el crecimiento de México. En contraparte, entre los riesgos detectados por la institución está que la recuperación de la confianza podría ser más lenta de lo anticipado, lo que postergaría la recuperación de la demanda interna. En materia de inflación, Banxico prevé que se mantenga cercana al 4 por ciento en el segundo semestre y que al cierre del año se ubique por debajo de ese nivel, mientras que para inicios de 2015 disminuiría a 3 por ciento y ahí se quedaría para el resto del año. Fuente: El Financiero.
Videgaray afirma que la economía se acelera conforme a lo esperado, por lo que mantiene en 2.7% su forecast de crecimiento para el 2014

INEGI dio a conocer que la actividad industrial de jun14 cortó la racha de cinco meses en zona de expansión bajando 0.2% vs may14, lo que representa su primer caída desde dic13.

La ANTAD* informó que las VMT* de jul14 subieron 0.7% vs jul13.

Mexichem (MX:MEXCHEM).-Adquiere a la empresa Alemana VESTOLIT GmbH. La adquisición es en copropiedad con el fondo Strategic Value Partners LLC por un total de €219 millones de euros en efectivo, que incluye algunos pasivos. Se espera que la transacción concluya en el 4T14. Vestolit es el 6° mayor productor de resina de PVC en Europa y el único productor Europeo de resina de PVC de Suspensión de alto impacto. Fuente: Consultaría MetAnálisis.

PEÑOLES.-Presentó mal reporte 2T14, debajo de expectativas. Las ventas cayeron 9.9%, un poco menos que nuestra expectativa, pero la utilidad de operación disminuyó 22.0%, superior a lo esperado, el Ebitda cayó 6.7% y la utilidad neta disminuyó 67.3% a pesar que tuvo un ingreso cambiario favorable. Fuente: Consultaría MetAnálisis.

Wal Mart V (MX:WALMEXV).-Mejoran las ventas mismas tiendas de julio. Aunque con un crecimiento moderado, las ventas mismas tiendas de julio crecieron 0.8% en México y 4.5% en Centroamérica, mientras que a ventas totales, el crecimiento fue de 4.4%, comparadas con las d el mismo mes de 2013 y 5.0% en Centroamérica. El consolidado tuvo un crecimiento de 4.5%, pero nuevamente regresan a números negros. Fuente: Consultaría MetAnálisis.

POCHTEC.-Sus objetivos son reducir gastos y mejorar márgenes. En conferencia telefónica sobre los resultados del 2T14, comentaron que entre los principales objetivos para el segundo semestre, será reducir gastos operativos y cargos financieros para mejorar sus márgenes. También señalaron que buscarán adquirir más empresas en Sudamérica hacia finales de año, y para financiarse podrían realizar una emisión accionaria posterior, con lo que aumentaría la bursatilidad de la acción. Fuente: Consultaría MetAnálisis.

KUO.-confirma S&P calificaciones de “BB” y ‘mxA’ La perspectiva se mantiene estable, al presentar Muy Buen reporte durante el 2T14. Fuente: Consultaría MetAnálisis.

Notas de FIBRAS de Accitrade: Fibra Macquarie México convocó a sus accionistas a una asamblea extraordinaria para solicitar la aprobación para la emisión de 300 millones de certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios adicionales. En un comunicado, la fibra dijo que la asamblea se realizará el próximo 24 de agosto. / FibraShop informó el lunes que firmó un contrato para comprar una plaza comercial en la norteña Ciudad Juárez, fronteriza con Estados Unidos, por unos $850 millones de pesos ($64.4 millones de dólares).

Hoteles City Express anunció hoy la puesta en operación de su hotel número 87 con la apertura del City Express Monterrey Norte. En un comunicado, la empresa indicó que este nuevo hotel es el tercero que tiene la cadena en Monterrey y cuenta con 115 habitaciones. Fuente: Accitrade.

Gmexico (MX:GMEXICOB). La Procuraduría Federal de Protección al Ambiente (Profepa) ha suspendido temporalmente las actividades en la nueva planta del proceso hidrometalúrgico de cobre SX/EW en la mina Buenavista por derrame de ácido sulfúrico. Las operaciones quedarán suspendidas hasta que se lleve a cabo una investigación independiente. La compañía espera que este proceso dure tres semanas. La nueva planta tiene una capacidad de 120 mil toneladas anuales de cobre, y se esperaba que contribuyera 50 mil toneladas en 2014 (nota: el resto de las operaciones de la mina permanecen abiertas). Aunque esta noticia es negativa (desconocemos la magnitud), esperamos que solo tenga un impacto relativamente marginal. Reiteramos nuestra recomendación de Neutral y Precio Objetivo de P$45.00 por acción de Grupo México, basado en un análisis de suma de las partes. Nos gusta su exposición a los activos de cobre Tier 1 de Southern Copper, pero nos preocupa la alta valuación de los activos de infraestructura por la reforma energética. Fuente: Accitrade.

Televisa adquirió a Cablecom, (Grupo Cable TV)

Commodities.-