¿Necesita cubrir el riesgo a la baja? Pruebe un ETF de amortiguación
Investing.com | 14.07.2021 07:55
(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 14 de julio de 2021 y traducido al castellano para esta edición)
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) se presentaron por primera vez en la década de 1990 como un vehículo para dar a los inversores exposición a un amplio grupo de acciones de Estados Unidos. A lo largo de los años, los emisores han lanzado una variedad de fondos con una variedad de temas de nicho, incluidos los fondos de amortiguación, que también se conocen como ETF de resultados definidos.
Estos fondos permiten a los inversores "mitigar el riesgo y reducir la volatilidad". Al personalizar el rango de rendimientos en función de los movimientos de los índices de acciones, los inversores pueden obtener el rendimiento máximo, al tiempo que obtienen la seguridad de una amortiguación a la baja predeterminada.
Estos ETF de amortiguación son como los airbags de los automóviles, son cojines que protegen a los inversores en caso de grave accidente. Los últimos indicadores destacan que, a medida que las personas se acercan a la edad de la jubilación, la "voluntad de asumir riesgos de inversión por encima de la media o considerables" disminuye. Es probable que muchos de estos inversores reacios al riesgo reviertan parte de las ganancias potenciales cuando un instrumento puede protegerlos de perder el capital que tanto les ha costado conseguir.
Cada fondo de resultado definido generalmente tiene un porcentaje de pérdida declarado contra el que se protege —9%, 10%, 15%, 20% o 30% antes de las tarifas— generalmente durante 12 meses. Ese porcentaje es la cantidad de amortiguación. Sin embargo, cuanto mayores sean las amortiguaciones, más bajos serán los límites de las ganancias.
El alcance del límite alcista y de la amortiguación a la baja están predeterminados para todo la temporada de resultados y se destacan claramente en el folleto de un fondo determinado.
Los inversores pueden operar con ETF de amortiguación en cualquier momento, a partir de la fecha de lanzamiento. Sin embargo, el límite establecido y los niveles de amortiguación se aplican sólo a los inversores que invierten al comienzo de la periodo de resultados y se mantienen durante todo el período. Aquéllos que compran el fondo después de la primera jornada o venden antes de la última jornada del periodo de resultados podrían no necesariamente lograr el máximo rendimiento.
Estos fondos invierten en opciones a un año vinculadas a alguno de los principales índices, como el índice S&P 500. A los lectores podría interesarles que el índice ha reportado un beneficio de alrededor de 16,6% desde el comienzo del año y que registró máximos históricos el 13 de julio.
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Con esa información, aquí tenemos nuestro ETF de resultados amortiguados de hoy. Este fondo podría atraer a los inversores que quieran invertir en el SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), que realiza un seguimiento del rendimiento del índice S&P 500. Les permitiría tener exposición a algunas de las ganancias anuales del índice mientras mantienen bajo control los riesgos a la baja.
ETF AllianzIM U.S. Large Cap Buffer10 Jul
Precio actual: 27,96 dólares
Rango de 52 semanas: 25,25-28,20 dólares
Ratio de gastos: 0,74% anual
El ETF AllianzIM U.S. Large Cap Buffer10 Jul (NYSE:AZAL) realiza un seguimiento del rendimiento del índice S&P 500 hasta un límite alcista preestablecido, mientras que protege a los inversores contra el primer 10% de las pérdidas durante la actual periodo de resultados del 1 de julio de 2021 al 30 de junio de 2022.
El límite inicial del fondo fue del 10,70%, el bruto del 0,74% de la comisión de gestión. En otras palabras, si se mantiene durante el período de resultados, el fondo podría reportar un beneficio máximo del 9,96%.
El fondo administrado activamente utiliza opciones Flexible Exchange®, también conocidas como opciones FLEX®, del índice S&P 500. Sus activos netos ascienden actualmente a 34,94 millones de dólares.
Según Johan Grahn, director de estrategia de ETF de AllianzIM:
"La inflación es uno de los peores enemigos para las personas jubiladas en particular, pues plantea una doble amenaza de descenso de los precios de los bonos y de las acciones. Los inversores que se enfrentan a estos desafíos podrían encontrar el punto medio que han estado buscando en los ETF AllianzIM AllianzIM Buffered Outcome".
Además de los ETF de amortiguación ofrecidos por Allianz (DE:ALVG) Investment Management (AllianzIM), hay otros productos similares ofrecidos por diferentes emisores de fondos, incluidos First Trust, Innovator Capital Management y TrueShares.
Los fondos de resultados definidos ofrecen exposición a otros índices de referencia, como el Russell 2000 y el NASDAQ 100. Es posible que los inversores interesados quieran comprobar fondos similares cuyo período de resultados comenzará en las próximas semanas. Por ejemplo, el actual período de resultados para el ETF Innovator S&P 500 Power Buffer de agosto finalizará el 31 de julio. El nuevo período comenzará al día siguiente.
Los inversores que deseen evitar las fluctuaciones del mercado a corto plazo hasta cierto punto mientras se benefician del rendimiento del índice de referencia podrían querer mantener los ETF de búfer en su radar. Presentaremos otros fondos de amortiguación negociados en bolsa en los próximos días.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).
Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
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