Mercados accionarios positivos

• Mercados accionarios positivos, rendimientos de bonos gubernamentales mixtos y el dólar a la baja, con la sorpresa positiva en la inflación en la Eurozona y algunas señales de avances sobre la política de cero-COVID en China. Atención en el discurso de Jerome Powell

• En China, las acciones para suprimir las protestas continúan, aunque las autoridades de salud comentaron que las ‘preocupaciones razonables’ deben de ser atendidas rápidamente. En este contexto, los PMIs oficiales de noviembre en ese país mostraron un deterioro adicional, destacando el indicador compuesto en 47.1pts (previo: 49.0pts)

• En EE.UU. tenemos una agenda abultada, destacando la revisión al PIB del 3T22, el empleo ADP y el reporte de puestos de trabajo JOLTS, entre otros. En la Eurozona, la inflación en noviembre retrocedió 0.1% m/m, aunque la métrica anual permanece alta en 10.0%. En Brasil, la tasa de desempleo se moderó a 8.3% en octubre, mientras que en México aguardamos el crédito y las finanzas públicas de octubre

• En el frente de política monetaria destaca el discurso del presidente del Fed, Jerome Powell, sobre la economía y el mercado laboral, posiblemente señalizando una moderación en el ritmo de alzas en diciembre. También tendremos participaciones de Bowman y Cook. En México estaremos atentos al Informe Trimestral de Banxico, esperando revisiones mixtas en los estimados de crecimiento

h2 Mercado accionario/h2

• Mercados accionarios con sesgo positivo, reflejando un sentimiento moderadamente favorable, tras un dato de inflación en la Eurozona que abre la posibilidad a alzas menos agresivas en la tasa de interés, mientras los inversionistas esperan el discurso de Powell, centrando la atención en las perspectivas económicas y monetarias

• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura ligeramente positiva con el S&P500 cotizando 0.1% por arriba de su valor teórico. Europa opera con alzas, el Eurostoxx aumenta 0.8%, en donde destaca con el mayor avance el sector de consumo discrecional, mientras se registran ajustes en las compañías de salud. Por su parte, Asia cerró principalmente con ganancias, resaltando el incremento del Hang Seng de 2.2%, impulsado por señales favorables de que China está flexibilizando su política de COVID-Zero, apoyando las expectativas de crecimiento entre los inversionistas

• En México, el IPC podría estar consolidando alrededor de los 50,000pts

h2 Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities/h2

• Desempeño mixto en bonos soberanos. Los activos europeos operan con pérdidas de 2pb en promedio mientras que la curva de Treasuries registra ganancias de hasta 2pb a partir del nodo de 5 años. Ayer, la curva de Bonos M se aplanó, resultado de ajustes de +9pb en la parte corta y +5pb en los instrumentos de largo plazo

• El dólar opera en terreno negativo (DXY -0.3%) mientras la mayoría de las divisas del G-10 y emergentes cotizan con ganancias. En el primer grupo, NOK (+0.9%) es la más fuerte y en el segundo, MYR (+1.5%) lidera las alzas. El peso mexicano revierte parte de las ganancias de ayer depreciándose 0.3% a 19.28 por dólar, siendo la única divisa en EM en terreno negativo

• Los futuros del crudo avanzan 2.4% en promedio ante señales de un mayor retiro de inventarios en EE.UU. y señales de reapertura en China. En los metales destacan las ganancias de 2.1% en el aluminio y el cobre

h2 Mercado de deuda corporativa/h2

• HR Ratings ratificó la calificación de las emisiones FHIPOCB 17U / 20 / 21 / 21-2 / 21-3 (BRHs de FHIPO) en ‘HR AAA (E)’ con perspectiva Estable. De acuerdo con la agencia, las ratificaciones se basan en la mora máxima que soportan las emisiones bajo un escenario de estrés, lo que al compararse junto a la tasa de incumplimiento histórica y la razón veces tasa de incumplimiento resultaron mejor al análisis previo de HR Ratings

• HR Ratings ratificó la calificación de Ficein Unión de Crédito en ‘HR A’ con perspectiva Estable y en ‘HR2’ para el corto plazo. De acuerdo con la agencia, la ratificación de la calificación para FICEIN se basa en la recuperación financiera que ha mostrado la empresa en los últimos 12 meses, luego de una disminución durante el 2020 y 2021 por la contingencia sanitaria. Asimismo, la Unión de Cédito presenta una adecuada posición de solvencia al cerrar el índice de capitalización en 20.0%

Escrito por: Casa de Bolsa Banorte-Ixe