Mercados accionarios con sesgo positivo

• Mercados accionarios al alza, Europa con pocos cambios, mientras el dólar opera con pérdidas y el rendimiento de los bonos gubernamentales va a la baja, a medida que el estímulo masivo de China -US$146 mil millones- calmó algunos nervios a la espera del discurso de Powell mañana en el simposio de Jackson Hole, mientras que en Europa los datos económicos mixtos reducen las ganancias
• En el frente de la política monetaria, el ECB publicó las minutas de su última reunión, en las que quedó claro que un gran número de miembros del banco central apoyó el alza de 50pb, pero también hubo quien prefería un incremento de sólo 25pb. Ahora el mercado estará atento a los mensajes sobre política monetaria en EE.UU. que pudieran emanar en el inicio del simposio en Jackson Hole y a las minutas de Banxico
• En cuanto a cifras económicas, en EE.UU. se publicará la revisión al PIB del 2T22 donde esperamos un alza en el consumo personal
• En México, el INEGI publicó el PIB final del 2T22, mostrando un avance secuencial de 0.9% t/t, (preliminar: 1.0%). En términos anuales (cifras originales) la actividad resultó en 2.0% (preliminar: 2.1%). Por sectores, las actividades primarias rebotaron 0.9% t/t (1.4% a/a), con la industria en +0.9% t/t (3.3 a/a) y con los servicios en +0.9% t/t (1.2% a/a), con los dos últimos revisados a la baja relativo al dato preliminar. El INEGI también publicó, el IGAE de junio, con una caída de 0.3% m/m (+1.6% a/a)h2 Mercado accionario/h2

• Mercados accionarios con sesgo positivo, en donde los inversionistas evalúan el ritmo de alzas en tasas de interés, mientras el sentimiento se ve favorecido temporalmente por una mejoría en las perspectivas económicas de China, tras el anuncio del nuevo paquete de estímulo para la economía
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura al alza con el S&P500 cotizando 0.5% por arriba de su valor teórico. Tesla (NASDAQ:TSLA) sube más de 1.5% previo a la apertura de mercado tras hacerse efectivo el split 3 a 1 al cierre de ayer. Por el contrario, Nvidia (NASDAQ:NVDA) cae más de 3.5% debido a advertencias de menores ventas este mes, propiciando ajustes a la baja en los ingresos esperados del tercer trimestre. Por su parte, el Eurostoxx se muestra sin grandes cambios ante datos económicos mixtos. Mientras tanto, Asia cerró mayormente con ganancias, resaltando el incremento del Hang Seng de 3.6%, impulsado por mejores expectativas económicas en China
• En México, el IPC podría estar consolidando alrededor de los 47,700pts, siguiendo el movimiento de sus pares internacionales

h2 Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities/h2

• Ganancias en bonos soberanos. Los bonos europeos avanzan 5pb, en promedio, mientras la curva de Treasuries registra un respiro concentrado en el belly (-4pb). Ayer, los Bonos M perdieron 3pb, en promedio, con el Bono May'31 cerrando en 8.94% (+4pb)
• El dólar retrocede permitiendo avanzar a todas las divisas desarrolladas con AUD (+1.0%) liderando el grupo. En EM, el sesgo también es positivo con ZAR (+0.6%) como la más fuerte. En tanto, MXN cotiza en 19.88 por dólar (+0.1%), tras una apreciación de 0.4% ayer
• El crudo cotiza con ganancias ante las preocupaciones sobre una menor oferta de la OPEP+ y la caída de las reservas de EE.UU. En tanto, el gas natural en Europa alcanza nuevos máximos y el desempeño de los metales es positivo con el cobre avanzando 1.1%

h2 Mercado de deuda corporativa/h2

• S&P Global Ratings bajó la calificación de Axtel (BMV:AXTELCPO) a ‘BB-’ desde ‘BB’ con perspectiva Negativa. La baja refleja que la compañía no cumplió con las expectativas de desapalancamiento de la agencia de deuda a EBITDA por debajo de 3.0x, principalmente por las continuas pérdidas en ingresos en los últimos dos años
• S&P Global Ratings revisó el perfil crediticio individual de El Puerto de Liverpool a ‘bbb+’ desde ‘bbb’ y confirmó las calificaciones de emisor global en ‘BBB’ y en escala nacional de ‘mxAAA’. La revisión refleja la mejora en su apalancamiento y liquidez que, en opinión de la agencia, le brindan una amplia protección para resistir una posible desaceleración en las ventas y contracción de márgenes en los próximos dos años, dada una inflación persistentemente alta

Escrito por: Casa de Bolsa Banorte-Ixe