Llegan los rebrotes: Sectores a evitar y joyas ocultas
Investing.com | 20.07.2020 02:46
El sector tecnológico y el farmacéutico han sido los ganadores en la etapa de la pandemia, de hecho el Nasdaq marcó máximos históricos y está en verde en lo que llevamos de año. El Nasdaq no sólo ha visto un porcentaje sorprendentemente alto de días positivos en 2020, sino que recientemente las caídas diarias consecutivas han sido inexistentes. La última vez que el índice vio descensos diarios consecutivos fue el 12 y el 13 de mayo. Es más, el 13 de julio, el Nasdaq 100 subió un 1% mientras que el índice de volatilidad Cboe NDX subió un 8%, una situación que nunca había ocurrido antes.
En el primer gráfico pueden ver el sector pharma.
Y en el segundo gráfico el Nasdaq tecnológico.
Durante el confinamiento han triunfado compañías que permitían realizar todo tipos de actividades: relaciones sociales (Facebook (NASDAQ:FB)), actividad física (Peloton (NASDAQ:PTON)), reuniones virtuales y conferencias (Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:ZM)), entretenimiento (Netflix (NASDAQ:NFLX)), etc.
Si hablamos de sectores, sigo optando por el farmacéutico, el de consumo no cíclico y el tecnológico. Por otro lado, evitaría el financiero, lo relacionado con el ciclo económico y el de turismo y ocio, ya que en los próximos meses podrían sufrir.
Y es que la hoja de ruta que les tracé a mediados de junio fue que los mercados seguirían subiendo, cosa que han hecho, y que al menos hasta otoño esa podría ser la tónica. Pero hay que incrementar la precaución, porque aunque se contaba con rebrotes en verano por las medidas de desconfinamiento y los viajes de turismo, no se contaba que tan pronto empezaran a surgir casos preocupantes con números de contagios muy elevados, aunque de momento se trata de focos localizados (Aragón y Cataluña), pero todo apunta que poco a poco se irá propagando por todo el país. Además, las recomendaciones que han lanzado éstas dos CC.AA. de no salir a la calle salvo para aquello imprescindible dificulta más aun si cabe la recuperación económica.
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Hay sectores que sufrieron mucho con el confinamiento y serán esos sectores los que más sufran con las medidas limitativas que se irán implementando. La segunda oleada del coronavirus que se esperaba para otoño seguramente tenga un anticipo mucho antes, este mismo verano, y podría enlazar con la ola en otoño. Así pues, el pasado ya nos mostró quiénes salen ganando y perdiendo con todo ello (desde el punto de vista bursátil), y esta vez no será diferente.
- Turismo: la caída de la demanda debido a la crisis sanitaria, es el principal desafío al que se enfrenta este verano el sector turístico. Un reto que tratan de combatir incrementando las medidas de seguridad para generar confianza entre los clientes. Sin embargo, los numerosos rebrotes que se están registrando en nuestro país suponen otro obstáculo más para la reactivación del sector. Julio se está pudiendo salvar un poco, pero veremos agosto, cuando el repunte de contagios sea mayor a nivel nacional.
- Ocio: el anuncio de medidas restrictivas como consecuencia de los rebrotes de la pandemia ha supuesto un duro golpe a algunos sectores de la actividad económica, especialmente a aquellos que ya habían sido más castigados durante el confinamiento, tales como el sector del ocio nocturno, la restauración y el comercio, es más, empiezan a asumir que será una temporada casi perdida. En Cataluña, por ejemplo, a los bares y restaurantes se les permite abrir aunque reduciendo el aforo interior y ahora se aconseja que sólo se puede tener el 50% de la ocupación. El sector del ocio nocturno (hasta ahora abierto al 50% pero sin pistas de baile) es el más afectado por las restricciones.
- Farmacéuticas: generalmente es un sector defensivo y resistente a la crisis, pero en el contexto en el que nos encontramos no está exento de volatilidad. Un ejemplo de ello es Moderna, que la podíamos ver un día subir más de un 15% y al siguiente caer casi un 20%. Dentro de este sector, cabe destacar algunas compañías que, salvo sorpresas, deberían de seguir haciéndolo bien en líneas generales:
* Laboratorios Rovi (MC:ROVI): buena noticia el acuerdo con la norteamericana Moderna para fabricar la futura vacuna del covid-19 en Madrid, hecho que le permitió marcar nuevos máximos históricos.
* Merck y Roche (SIX:ROG): la Unión Europea han llegado a un acuerdo con ambas compañías para suministrar medicamentos experimentales contra el coronavirus.
* Grifols (MC:GRLS): es una de las compañías líderes en la producción y comercialización de inmunoglobulinas y ha iniciado la producción de su inmunoglobulina hiperinmune como potencial terapia de inmunización pasiva frente al Covid-19.
* PharmaMar (MC:PHMR): triunfa con Aplidin que ha mostrado una actividad antiviral entre 2.400 y 2.800 veces mayor que Remdesivir. Este medicamento ha sido aprobado por las autoridades de Corea del Sur, la Unión Europea y Estados Unidos para combatir el covid-19.
* Reig Jofre (MC:RJFE): está trabajando para preparar nuevas instalaciones dedicadas al llenado de viales y preparar 700 millones de dosis de la vacuna contra el coronavirus. Incluso antes notificó el inicio de un ensayo clínico para evaluar la eficacia de Manremyc en la reducción de la incidencia de la infección del virus y, en caso de sufrir infección, demostrar que se puede reducir la enfermedad.
Pero no todo son las compañías que casi todo el mundo conoce. A continuación les voy a indicar una serie de acciones (tal vez menos conocidas para algunos de ustedes) y que pueden también comportarse bien en los próximos meses:
- Activision (NASDAQ:ATVI): las sagas Call of Duty y Guitar Hero son algunos de los videojuegos más conocidos de Activision, una compañía de juegos online que cotiza en el mercado estadounidense y de la que se esperan buenos resultados. Como consecuencia del confinamiento, a este tipo de negocio le beneficia mucho, y tras la publicación de los resultados del primer trimestre superó las previsiones. En un escenario donde el distanciamiento social se va a imponer hasta el desarrollo de una vacuna, este tipo de compañías lo seguirán haciendo bien en Bolsa.
- HUYA Inc (NYSE:HUYA): como compañía de juegos online, Huya fue una elección de muchas personas en los momentos de cierres y cuarentena implementados para combatir la propagación del coronavirus. Pero una vez comenzada la inercia, seguirá beneficiándose pese a que ya no hay restricciones. Es más, si vuelven las limitaciones, subirá con más fuerza aun si cabe.
- Thor Industries Inc (NYSE:THO): es un fabricante estadounidense de vehículos recreativos. La compañía vende vehículos remolcables y motorizados. El atractivo del camping ha aumentado debido al covid 19. Los consumidores están cambiando sus hábitos de viaje de internacional a nacional y una de las mejores maneras de hacerlo es por medio de caravanas. Los hoteles y los aviones no son atractivos para la gente todavía y probablemente serán evitados hasta que llegue una vacuna. Una de las mejores formas de viajar por el país es en autocaravana, cuya demanda se ha disparado en los últimos meses.
- Ollie’s Bargain Outlet: es un popular minorista de descuentos que vende una amplia gama de productos. Debido a que Ollie’s vende artículos esenciales, es una empresa que puede beneficiarse en un entorno de mercado recesivo y volátil. Los consumidores, especialmente los muchos que todavía están en paro o con un futuro incierto, buscan estirar más sus dólares, y un negocio como el de Ollie’s puede ser especialmente útil en estos tiempos.
- Wayfair Inc (NYSE:W): es un minorista online de productos para el hogar los consumidores se han lanzado a la compra online durante el cierre. Se espera que las ventas suban a 12.470 millones de dólares desde los 9.130 millones del año pasado, lo que supone un crecimiento del 36,7%.
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