El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.44%

h2 Mercado de cambios

El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.44% u 8.8 centavos, cotizando alrededor de 19.81 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.9307 y un mínimo de 19.8005, no visto desde el 10 de junio. Desde un enfoque técnico, el tipo de cambio se ubica en el soporte clave de 19.80 pesos, que de ser perforado podría llevar al tipo de cambio a niveles entre 19.50 y 19.60 pesos por dólar. Es importante mencionar que en niveles por debajo de 19.90 pesos por dólar, la cotización del peso tiende a ser inestable, pues resulta atractiva para la compra anticipada de dólares y para las coberturas. En el año, el tipo de cambio ha cotizado por debajo de 19.90 pesos por dólar en solo el 22.1% de las sesiones, incluyendo el día de hoy, y se ha mantenido por debajo de 19.90 pesos desde la apertura al cierre, solamente el 7.2% de las sesiones.

La apreciación del peso se debe a un retroceso del dólar estadounidense de 0.51% de acuerdo con el índice ponderado, debido a que el mercado está a la espera de la inflación de Estados Unidos durante agosto que se publicará mañana a las 7:30 horas. El mercado anticipa un dato de inflación por debajo del 8.5% anual de julio, ante la caída en los precios de las gasolinas, lo que genera especulación de que la Reserva Federal podría no ser tan agresiva en el ritmo de incrementos a la tasa de interés durante los próximos meses.

Las divisas más apreciadas esta mañana son el rand sudafricano con 1.48%, el rublo ruso con 1.46%, la corona sueca con 1.41%, el florín húngaro con 1.35%, la corona checa con 1.15%, la corona noruega con 1.14% y el euro con 1.03%. Con su apreciación, el euro se ubica de nuevo por arriba de la paridad en 1.0144 dólares por euro, impulsado en parte por comentarios de corte restrictivo de oficiales del Banco Central Europeo (BCE). Joachim Nagel, presidente del Banco Federal Alemán y miembro del Consejo de Gobierno del BCE, señaló que el último incremento a las tasas de interés de 75 puntos base fue una señal clara de las acciones que debe tomar el banco central y que se deberán tomar medidas adicionales si el escenario inflacionario sigue siendo el mismo. Pocas divisas pierden terreno, destacándose el ringgit de malasia con 0.13%, la lira turca con 0.09% y la rupia de indonesia con 0.08%.

Los commodities inician la sesión con ganancias, ante un debilitamiento generalizado del dólar estadounidense. Con lo anterior, el oro inicia la semana cotizando en 1,728.57 dólares por onzas, avanzando 0.68%. Por su parte, el cobre gana 1.27% y cotiza en 8,025 dólares por tonelada métrica, mientras que, el aluminio y el zinc aumentan 0.57% y 1.63%, respectivamente.  Asimismo, el WTI gana 0.53%, cotizando en 87.25 dólares por barril, no solo impulsado por el debilitamiento del dólar, sino por las preocupaciones en torno a su oferta, pues se espera que el G7 implemente un tope al precio del petróleo ruso.

En el mercado de capitales se observa un mayor apetito por riesgo al comienzo de la semana. En Europa los principales índices avanzan en promedio más del 1%, con el FTSE 100 de Londres avanzando 1.32%, el CAC 40 de Francia 1.33% y el DAX de Alemania 1.68%. En Estados Unidos, el mercado de futuros muestra ganancias para los principales índices, con el S&P 500 avanzando 0.51% y el Nasdaq 0.56%. De confirmarse una disminución de las presiones inflacionarias en Estados Unidos durante la sesión del martes, es probable que se eleve el apetito por riesgo entre los participantes del mercado, permitiendo ganancias adicionales en los mercados de capitales.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.79 y 19.92 pesos por dólar. 

h2 Mercado de Dinero y Deuda/h2

En el mercado de dinero, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 4 puntos base, ubicándose en 3.27%, indicando una disminución de la especulación sobre el futuro de la política monetaria. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 4.5 puntos base, ubicándose en 8.91%.

h2 Mercado de Derivados/h2

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.01% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.9022 a 1 mes, 20.4630 a 6 meses y 21.1248 pesos por dólar a un año.

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Escrito por: Banco Base