¿Adiós al reinado de Nvidia? AMD e Intel se preparan para la batalla en IA
The Tokenist | 26.03.2024 09:36
Nvidia (NASDAQ: NVDA) lidera la carrera, pero ¿podrán Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) e Intel (NASDAQ: INTC) alcanzarlo en el corto plazo?
En un solo año, Nvidia experimentó un aumento del 260% en su valoración, incrementando su capitalización de mercado en 1.6 billones de dólares. Esto es más del doble de la capitalización de mercado combinada de sus tres competidores más cercanos: AMD, Intel y Qualcomm (NASDAQ: QCOM).
Al ir más allá de sus raíces en los videojuegos y convertirse en un proveedor de centros de datos, Nvidia aprovechó hábilmente el entusiasmo generado por la inteligencia artificial (IA). La confianza de los inversores se fortaleció aún más en febrero cuando Nvidia reportó un crecimiento interanual del 765% en sus ganancias, alcanzando ingresos de 22,100 millones.
Sin embargo, la infraestructura para aplicaciones de IA a gran escala apenas está comenzando. A largo plazo, ¿podría Nvidia perder impulso en medio de una competencia feroz? Un ejemplo a tener en cuenta es Cisco Systems (NASDAQ: CSCO), que alguna vez fue considerada la acción más valiosa del mundo, solo para ver su burbuja estallar después de alcanzar un pico de capitalización de mercado de $555.4 mil millones.
Estos fabricantes de chips para IA tienen lo que se necesita para desafiar el dominio actual de Nvidia.
h2 Intel Corporation/h2Compartiendo el duopolio de CPU con AMD para el mercado de PC, Intel ha bajado un 12% en lo que va del año. Durante 2023, Intel despidió a 311 trabajadores, con 140 despidos adicionales este año. Una vez que se establecieron los estándares de la industria, se percibió que Intel había superado su apogeo.
Sin embargo, una empresa consolidada como Intel cuenta con un profundo capital humano y fondos para revertir su situación. Intel aún mantiene el dominio de la cuota de mercado en el sector de gráficos integrados para PC, con un 68%, en comparación con el 13% de AMD y el 19% de Nvidia. Del mismo modo, las CPU de Intel constituyen el 75% de la cuota de mercado de las computadoras portátiles.
Además, Intel comenzó a interrumpir el duopolio AMD/Nvidia dentro del segmento de mercado de GPU discretas en 2022. Centrándose en el segmento de gama media, las GPU ARC A750 y Arc A770 de Intel lograron una participación de mercado del 1% para el cuarto trimestre [de 2023] (o "para el Q4 2023"). 2023.
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Credito: Jon Peddie Research (JPR)
Según el último informe de Jon Peddie Research (JPR), los envíos de tarjetas gráficas discretas en el mercado de tarjetas complementarias (AIB) han aumentado un 32% interanual. De 2023 a 2028, Research and Markets pronostica una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 29,72% para el mercado de AIB.
Para ganar agilidad, Intel reorganizó sus divisiones en Client Computing Group (CCG) y Data Center and AI (DCAI) como sus principales fuentes de ingresos.
Sin embargo, según el último informe de ganancias, ambas divisiones generaron menos ingresos anuales: 29,300 millones de dólares (CCG, con una disminución del 8%) y $15,500 millones de dólares (DCAI, con una disminución del 20%). Aun así, la compañía continúa implementando chips de vanguardia, como el Intel Xeon de quinta generación, optimizado para cargas de trabajo de IA. En enero, Intel reveló su intención de ingresar al mercado de chips de IA para automóviles mediante la adquisición de la startup francesa Silicon Mobility.
Para diferenciarse de Qualcomm y Nvidia, Intel alineará su suministro de chips para automóviles desde vehículos de gama baja hasta premium como una forma de escalar mejor. En colaboración con Qualcomm y Google (NASDAQ: GOOGL) para enfrentar el dominio de Nvidia dentro de la UXL Foundation, Intel está implementando sus herramientas de software de código abierto, como OneAPI.
Debido a estas expansiones en IA y su afianzamiento en segmentos clave del mercado, es probable que Intel vea un cambio positivo en 2025. Mientras tanto, 36 analistas agregados por Nasdaq sitúan el precio objetivo promedio de la acción INTC en 47.05 dólares frente a los 41.90 dólares actuales, con una estimación alta de hasta $68 dentro de doce meses.
h2 Advanced Micro Devices/h2AMD, un competidor habitual de Nvidia e Intel en los segmentos anteriores, ha logrado los avances más significativos para desafiar a Nvidia. AMD introdujo chips de IA Instinct MI300X fuera del mercado competitivo de GPU discretas, ofreciendo una relación precio-rendimiento superior a las H100 de Nvidia.
Crédito: AMD
TensorWave, un proveedor de nube para entrenar modelos de inteligencia artificial, adoptó por completo la oferta de AMD, lo que sugiere que otras startups y empresas de IA están haciendo cálculos similares de precio-rendimiento. Si esta tendencia continúa, podría repetirse la guerra de las GPU discretas entre AMD y Nvidia.
Según JPR, Nvidia aún domina este segmento con una cuota de mercado del 80%, pero los envíos de GPU de AMD aumentaron un 117% durante 2023. Esto incrementó la cuota de mercado de AMD del 12% en el cuarto trimestre de 2022 al 19% en el cuarto trimestre de 2023. Al ser una empresa más pequeña y ágil que Intel, estos resultados se tradujeron en cifras de crecimiento positivo para la compañía.
En el informe del cuarto trimestre de 2023, Intel reportó un aumento del 3.076% interanual en ingresos netos a 667 millones de dólares. Aún más revelador, AMD aumentó su margen operativo del -3% al 6% durante el mismo período. Gracias a sus precios de CPU altamente competitivos, AMD también alcanzó un nuevo hito en febrero al aumentar su participación en el mercado de PC al 20.2% frente al 79.8% de Intel.
Según 36 analistas agregados por Nasdaq, el precio objetivo promedio de AMD para los próximos doce meses es de 201.26 dólares frente a los 180 dólares actuales, mientras que la estimación alta es de $270 por acción. En general, esto equilibra las posibles ganancias promedio de INTC y AMD en un 12%.
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Nota sobre el artículo original
Este artículo se publicó originalmente en The Tokenist. No te pierdas el boletín gratuito de The Tokenist, Five Minute Finance, que ofrece análisis semanales de las principales tendencias en finanzas y tecnología.
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