2 ETF cíclicos para inversionistas que confían en el consumo en 2022
Investing.com | 10.01.2022 14:20
Los economistas han estado debatiendo si el consumidor estadounidense se mantendrá fuerte en el nuevo año. El Fondo Monetario Internacional (FMI) espera que el crecimiento económico mundial no llegue al 5% en 2022. Mientras tanto, The Conference Board sugiere:
"...la economía estadounidense crecerá un 3.5% (interanual) en 2022 y un 2.9% (interanual) en 2023".
No es fácil pronosticar qué significarán exactamente estas tasas de crecimiento potencial para los distintos sectores de Wall Street. Además, es probable que el aumento de las tasas de inflación haga que la Fed actúe pronto.
Por lo tanto, la volatilidad a corto plazo y la ocasional recogida de beneficios a corto plazo deberían formar parte del panorama de inversiones este año. No obstante, muchos analistas esperan que las empresas financieras, inmobiliarias, manufactureras y de consumo discrecional produzcan fuertes beneficios en los próximos trimestres. Por ello, el artículo de hoy presenta dos ETF cíclicos que merecen su atención.
1. Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF
- Precio actual: 107.94 dólares
- Rango de 52 semanas: $86.02 - $126.08
- Rendimiento de los dividendos: 0.58%.
- Ratio de gastos: 0.29% anual
Según los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU:
"Los ingresos personales aumentaron 90,400 millones de dólares, o un 0.4% en tasa mensual, mientras que el gasto de los consumidores aumentó 104,700 millones de dólares, o un 0.6%, en noviembre".
Asimismo, a pesar de la preocupación por los altos niveles de inflación, el Índice de Confianza del Consumidor terminó el año con una nota alta. En diciembre, "en 115.8 (1985=100), frente a 111.9 (una revisión al alza) en noviembre".
Así, los analistas esperan que la economía estadounidense se expanda en los próximos meses. Aquellos lectores que estén de acuerdo con esta valoración podrían echar un vistazo a nuestro primer fondo, el Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF, que invierte en empresas estadounidenses de pequeña capitalización de consumo discrecional. Estas empresas suelen operar en los sectores de ocio, tiempo libre, bienes duraderos para el hogar, comercio minorista, sector automotriz e inmobiliario y medios de comunicación. El fondo comenzó a cotizar en abril de 2010.
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PSCD, que tiene 85 participaciones, sigue el índice S&P SmallCap 600 Capped Consumer Discretionary. Las 10 principales participaciones representan alrededor del 30% de los activos netos, que ascienden a 49.6 millones de dólares. En cuanto a los subsectores, vemos la venta minorista especializada (31.56%), los bienes duraderos para el hogar (16.71%), los hoteles, restaurantes y ocio (11.84%), los componentes de automóviles (11.50%) y los textiles, la ropa y los bienes de lujo (9.87%).
El minorista de joyas Signet Jewelers; el minorista de automóviles Asbury Automotive; el constructor de viviendas unifamiliares Meritage Homes; LCI Industries, que suministra componentes para los OEM (fabricantes de equipos originales) en el mercado del transporte; y el minorista de calzado y ropa de estilo occidental Boot Barn encabezan los nombres de la lista.
En los últimos 12 meses, el ETF ha subido un 22.6%, y alcanzó un máximo histórico (ATH) en junio de 2021. Desde entonces, los nombres del fondo han estado bajo presión. Los ratios precio-beneficio y precio-valor contable futuros son de 9.63x y 2.52x. Los lectores interesados podrían considerar cualquier nuevo descenso como una oportunidad para comprar en PSCD.
2. ALPS Global Travel Beneficiaries ETF
- Precio actual: $25.02
- Rango de 52 semanas: $23.08 - $27.31
- Rendimiento de los dividendos: 0.56%.
- Ratio de gastos: 0.65 al año
A los inversionistas que busquen acciones de viajes les interesará saber que el sector de Viajes y Turismo en EE.UU. debería crecer más del 28% en 2022 y contribuir a la economía con unos 2 billones de dólares. Además, datos recientes sugieren que entre 2022 y 2026, el mercado mundial de viajes crecerá probablemente en unos 450,000 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) superior al 13.8%.
Por lo tanto, nuestro siguiente fondo, el ALPS Global Travel Beneficiaries ETF, proviene del sector que invierte en nombres que forman parte de la industria global de viajes. Entre estos negocios se encuentran aerolíneas, hoteles, líneas de cruceros, casinos, así como plataformas de reservaciones de viajes y fabricantes que suministran aviones y componentes para las aerolíneas. Como empezó a cotizar en septiembre de 2021, JRNY es un ETF pequeño con un historial de operación limitado.
El fondo, que tiene 75 participaciones, sigue el índice S-Network Global Travel. Las 10 principales participaciones representan cerca del 44% de los activos netos de 7.5 millones de dólares. Los nombres de consumo discrecional tienen la mayor tajada, con un 46.25%. Le siguen los industriales (27.90%), los productos básicos de consumo (11.90%) y los servicios de comunicación (4.87%).
La plataforma de reservaciones de viajes y restaurantes Booking; los pesos pesados de la hostelería Marriott International y Hilton, el gigante aeroespacial Boeing (NYSE:BA); el grupo de pagos integrados y servicios financieros American Express (NYSE:AXP); y el gigante del entretenimiento Walt Disney (NYSE:DIS) son algunos de los principales nombres del fondo.
Desde su creación, el JRNY se mantiene prácticamente plano, pero ha obtenido una rentabilidad de alrededor del 6% desde finales de diciembre. Los lectores interesados deberían investigar el fondo más a fondo con vistas a comprar las caídas.
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