Los mercados hoy estarán delgados o con poca actividad ante el feriado en EE.UU. de «Martin Luther King Jr.» Los reportes de empresas siguen esta semana; el Foro Económico en Davos arranca esta semana, y la agenda de datos económicos para esta semana está delgada donde nos enfocaremos hacia el 29 de enero con la primera reunión del FED. (Stocks Edge Lower With U.S. Futures; Oil Climbs: Markets Wrap).
El DXY sale al alza perforando la zona de resistencia del cuadro de consolidación buscando el siguiente máximo previo en 97.83 unidades. Momentum y MACD puestos de alza, el estocástico ya marcando sobrecompra por lo que el precio pudiera estar limitado a la banda superior de bollinger.
En las monedas emergentes vemos que pierden correlación entre los pares con algunas moviéndose al alza, otras en pausa y el USDMXN en baja.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria el rompimiento bajista que hace en 18.74/75 cerrando el viernes en niveles de 18.66 validando el rompimiento y abriendo la posibilidad de buscar siguientes niveles de 18.60, 50 y 40. El indicador de momentum camina de baja pegado a la línea de 0, es decir no tenemos mucho ímpetu de baja, el MACD se encuentra en sesgo de baja pero no tenemos señal fuerte de ímpetu bajista, debemos de estar pendientes de estas señales ya que si el precio regresa por arriba de 18.75 esta idea de baja se abandona y el regreso puede detonar un «Short Squeeze» del USD frente al MXN.
En CME vemos que para la semana que termina en martes 14 de enero logramos una posición récord en cuanto al interés abierto en número de contratos llegando a 165,640 contratos largos MXN lo que es equivalente a una posición corta USDMXN de 4,429 millones. Esta posición es récord en número de contratos y en Nocional en MXN pero no equivalente en USD dado el tipo de cambio, así que podemos seguir un poco más incrementando el tamaño, pero por otro lado, debemos de estar pendientes por que en caso de despertar algún factor de riesgo pudiera detonar un «Short Squeeze».
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 01/14/20 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 294,039
COMMITMENTS
207,127 41,487 1,101 78,142 247,992 286,370 290,580 7,669 3,459
CHANGES FROM 01/07/20 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 10,707)
3,547 -4,775 -624 7,128 15,759 10,051 10,360 656 347
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
70.4 14.1 0.4 26.6 84.3 97.4 98.8 2.6 1.2
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 187)
94 37 9 28 35 125 78
En gráfica de 60 minutos vemos que el rompimiento de baja del triangulo de compresión, ahora vemos que el precio hace pausa en zona de 18.64 formando un soporte y ahora por el feriado de EE.UU. pudiéramos jugar en un rango de 18.64-18.69 y en caso de presentar alzas arriba de 18.69 entraríamos en retroceso con posibilidad de 18.74/75 que sería una validación de la ruptura de baja, si el precio pasa ese nivel abandonaríamos la baja y otra historia estaríamos jugando con cuidado de 18.81/82 como resistencia. El indicador de momentum lo tenemos pasando al alza y el MACD nos marca movimiento de alza en sesgo de baja, de pasar al lado positivo tendríamos presente ese retroceso hacia 18.75.
DXY en 97.67 unidades
WTI en 58.59 dpb