Esperanza matemática en las inversiones

Esperanza matemática en las inversiones

Javier Iglarcia  | 11.01.2019 07:42

Una de las primeras cosas que tenemos que hacer a la hora de seguir un sistema de trading es mirar la esperanza matemática que nos otorga dicho sistema. Y nos preguntaremos… ¿Qué es la esperanza matemática? Viene definido como “la suma del producto de la probabilidad de cada suceso por el valor de dicho suceso” que traducido viene a ser la cantidad que esperamos ganar/perder de promedio en cada una de las operaciones que realizamos en el mercado. La fórmula que debemos aplicar para calcular este concepto es:


Esperanza Matemática


Solo si el resultado de esta sencilla fórmula es positivo, es decir, E>0, tendremos un sistema bueno y que a largo plazo nos hará ganar en el trading. Si por el contrario el resultado nos sale negativo tendremos que asumir que nuestro sistema no es válido y que nos llevará a quebrar nuestra cuenta de valores.

Para explicarlo pongamos algún ejemplo:

1. De las entradas que nuestro sistema dice que hagamos el 80% son positivas y conseguimos un 1% en cada una de ellas y el 10% restante resultan perdedoras con un 5% (puede parecer exagerado pero muchos sistemas tienen esta relación o peor). Aplicando la fórmula se ve que E = (80 X 1) – (20 X 5) = -20 < 0 Con lo que nuestro sistema sería perdedor.

2. Nuestro sistema nos indica entradas y el 60% de las veces sale positiva con un 2% y el 40% restante pierde ese mismo porcentaje, 2%. Aplicando la fórmula se obtiene E= (60 X 2) – (40 X 2) = 20 > 0 En este caso nuestro sistema a largo plazo sería ganador, un sistema que podríamos usar.

Las conclusiones a las que se llega es que en bolsa no existe nunca el 100% de acierto y por tanto tenemos que asumir que habrá operaciones perdedoras, que aunque sean mínimas, habrá que tenerlas bajo un límite de pérdidas. Lo importante es ganar a largo plazo.

A la pregunta de qué es lo ideal no existe una respuesta única. Lo mejor suele ser emplear métodos donde la ganancia media / pérdida media sea superior a 1, idealmente 2:1, ya que con un porcentaje de aciertos no demasiado elevado tendríamos una esperanza muy positiva.

Javier Iglarcia

Artículos relacionados

Últimos comentarios

Añadir un comentario
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario
Debate
Escriba una respuesta
Por favor, espere un minuto antes de publicar otro comentario

Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
Fusion Media quiere recordarle que la información contenida en este sitio web no se ofrece necesariamente ni en tiempo real ni de forma exacta. Los datos y precios de la web no siempre proceden de operadores de mercado o bolsas, por lo que los precios podrían diferir del precio real de cualquier mercado. Son precios orientativos que en ningún caso deben utilizarse con fines bursátiles. Ni Fusion Media ni ninguno de los proveedores de los datos de esta web asumen responsabilidad alguna por las pérdidas o resultados perniciosos de sus operaciones basados en su confianza en la información contenida en la web.
Queda prohibida la total reproducción, modificación, transmisión o distribución de los datos publicados en este sitio web sin la autorización previa por escrito de Fusion Media y/o del proveedor de los mismos. Todos los derechos de propiedad intelectual están reservados a los proveedores y/o bolsa responsable de dichos los datos.
Fusion Media may be compensated by the advertisers that appear on the website, based on your interaction with the advertisements or advertisers.

English (USA) English (UK) English (India) English (Canada) English (Australia) English (South Africa) Deutsch Español (España) Français Italiano Nederlands Português (Portugal) Polski Português (Brasil) Русский Türkçe ‏العربية‏ Ελληνικά Svenska Suomi עברית 日本語 한국어 中文 香港 Bahasa Indonesia Bahasa Melayu ไทย Tiếng Việt हिंदी
Cerrar sesión
¿Está seguro de querer cerrar la sesión?
No
Cancelar
Guardando los cambios

+