La jornada de ajustes del martes llegó rápidamente después del fuerte revés que han vivido las pruebas para la vacuna COVID-19 de J&J, así como la prueba de anticuerpos de Eli Lilly (NYSE:LLY), los inversionistas de Apple (NASDAQ:AAPL) tomaron algunos riesgos después del aumento del lunes, y de que las conversaciones de estímulo no lograran romper el estancamiento, frente a lo que las reservas que han dejado los estímulos en el mercado de valores de EE.UU. se vienen agotando.
El estancamiento que vive el apoyo fiscal se enfrenta a demasiadas posturas políticas ahora que faltan tres semanas para las elecciones. Por esto, existe una imperiosa necesidad de lograr más apoyo fiscal: los beneficios complementarios para subsidios por desempleo expiraron en julio, el programa de protección de cheques de pago para las pequeñas empresas desapareció y la mayoría de los cheques para estos estímulos fueron entregaron en abril y mayo.
El presidente Donald Trump busca mayores estímulos financieros en comparación con lo que esperan las otras partes de la negociación, los republicanos no aceptan ayudas a gran escala y los demócratas tienen una serie de objeciones, pero principalmente no quieren darle al presidente ningún impulso antes de que los votantes se vayan a las urnas.
Apple
Tras la fuerte compra del lunes, las acciones de Apple estaban perfectamente preparadas para una reacción de "compra el rumor / vende el evento". El evento más importante de Apple en muchos años se desarrolló según lo planeado, con el lanzamiento del iPhone 12 que ya ofrece velocidades relacionadas con el 5G. El nuevo chip iónico A14 será el chip de teléfono inteligente más rápido del mundo, aproximadamente un 50% más veloz que los demás. Es un chip fabricado con una producción de 5 nanómetros y ofrece hasta 11.800 millones de transistores.
Apple, además, anunció el escáner Lidar para el iPhone 12, que mejorará la precisión y el enfoque en entornos con poca luz. Las mejoras en la carga inalámbrica y un nuevo sistema de cámara dual fueron algunos de los aspectos más destacados. La grabación de video ha mejorado mucho y esto probablemente llevará a que los usuarios actualicen sus teléfonos.
El precio de los teléfonos fue el esperado, con el iPhone 12 Max a partir de US$1.099. La oferta de Apple tiene teléfonos a partir de US$399 con iPhone SE. El precio del nuevo iPhone 12 comienza en US$699 y el iPhone 12 Pro en US$999.
Sin embargo, las acciones de Apple se mantuvieron cerca de los mínimos de la sesión después de que los anuncios no llegaran con grandes sorpresas. Los inversionistas deberían haber visto eso después del evento del 15 de septiembre que presentó los paquetes de servicios Apple One, el nuevo iPad Air, el iPad de octava generación, Apple Watch SE y el lanzamiento del iOS 14. Apple tiene un listón muy alto, por lo que algunos podrían estar decepcionados con lo visto en el evento, pero el anuncio del teléfono 5G de Apple fue lo suficientemente bueno como para mantener a los analistas con agresivas llamadas al alza de aquí en adelante.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson se convirtió en el segundo fabricante en pausar su ensayo de la vacuna COVID-19 debido a una enfermedad inexplicable en uno de los participantes del estudio. AstraZeneca (LON:AZN) fue el primer fabricante en detener el ensayo de la vacuna, pero se reanudó en todas partes excepto en EE.UU., ya que muchos expertos en salud esperaban que la vacuna de J&J ganara la carrera, ya que cuenta con requisitos de almacenamiento más fáciles y solo requiere una dosis.
El hemisferio norte está experimentando un aumento en los contagios antes de que llegue en el pico de la temporada de influenza. Además, se acerca un clima más frío, lo que significa que los casos pueden aumentar muy rápido y sin control alguno.
Las esperanzas estadounidenses de una vacuna rápida ahora se reducen a Pfizer (NYSE:PFE) y Moderna (MX:MRNA). Los expertos en salud todavía confían en que las vacunas están cerca de llegar, pero los reveses con los ensayos de vacunas contra el coronavirus de AstraZeneca y ahora J&J harán retroceder las expectativas frente a que la economía global retome un mejor rumbo.
Amazon (NASDAQ:AMZN)
Amazon Prime Day impulsará las ventas navideñas. Amazon está tratando de vender la mayor cantidad de productos a principios del cuarto trimestre para liberar espacio de inventario para el Black Friday y el Cyber Monday. La logística de Amazon durante el COVID-19 vio dificultades para cumplir con los pedidos, lo que obligó a muchos clientes a acudir a los competidores. Por lo que hoy es difícil imaginar un escenario en el que Amazon no haga un jonrón con el Prime Day.
Utilidades corporativas
Blackrock (NYSE:BLK) Inc. aplastó las ganancias. Los fuertes ingresos y ganancias, los activos récord bajo administración y una plataforma diversa ayudaron a Blackrock a ofrecer los resultados de ganancias más sólidos del día.
JP Morgan (NYSE:JPM) registró impresionantes resultados de ingresos y ganancias después de que la provisión para pérdidas crediticias mejorara de US$10.5 mil millones a US$611 millones. Los ingresos netos por intereses cayeron un 9% entre un año y otro y el comercio de renta variable y renta fija registró sólidos resultados.
J&J también registró fuertes ganancias, pero la acción del precio de hoy estuvo sustentada en la pausa que tuvieron que hacer en su prueba de vacuna.
Datos
El optimismo de las pequeñas empresas estadounidenses mejoró más de lo esperado en septiembre, pero el índice de incertidumbre saltó a un máximo de tres años.
Cualquier temor a la inflación se disipó después de que los precios al consumidor de Estados Unidos en septiembre aumentaran al ritmo más lento en cuatro meses. Los precios generales bajaron, con la inflación de los alquileres en caída libre y los precios de los automóviles usados siguen aumentando. La Fed sigue con su postura conciliadora y sin preocupaciones, ya que la inflación parece no cambiar en el corto plazo.
Petróleo
Los precios del crudo cayeron un poco al enfrentarse a un dólar más fuerte y subieron después de que las compras de petróleo chino mostraran alzas por primera vez en tres meses. China sigue siendo un referente en cómo se debe reactivar la actividad económica posterior al COVID-19 para el resto del mundo.
Datos chinos recientes sugieren que la demanda de petróleo está casi en niveles pre-pandémicos y eso debería ayudar a frustrar el creciente pesimismo de la demanda con la propagación del virus en el resto del mundo. Las últimas semanas no han sido más que malas noticias para la demanda de crudo, dado el aumento repentino del virus en el hemisferio norte.
La OPEP + no está bromeando esta vez, ya que los saudíes y los rusos parecen estar en la misma página. El presidente ruso, Vladimir Putin, y el príncipe heredero de Arabia Saudita hablaron por teléfono hoy y están mostrando una postura unida en la defensa del acuerdo de producción de la OPEP +, recordando sutilmente a los inversionistas que los precios del petróleo se mantendrán firmes.
Oro
Los precios del oro se desplomaron después de que el dólar recuperara un ritmo fuerte mientras Europa lucha contra una segunda ola de virus, además vuelven las preocupaciones sobre el Brexit y mientras el BCE reflexiona sobre la situación actual en la reunión del 28 y 29 de octubre. El oro ha tenido problemas después de varias semanas de conversaciones de estímulo fiscal en Estados Unidos que no han dejado nada.
El oro está experimentando un movimiento de impulsos a la baja en este momento: un dólar más fuerte gracias a una peor situación de virus en Europa (EE. UU. observa una clara tendencia al alza, mientras que los casos europeos aumentan drásticamente), el estancamiento del estímulo fiscal en EE.UU., y las apuestas de refugio seguro han disminuido frente a la incertidumbre electoral a medida que Wall Street se siente cada vez más cómodo con una posible llegada de Joe Biden.
El oro podría tener un par de días difíciles, mientras que termina el rebote del dólar, algo que dependerá de lo que suceda en próximas semanas con las elecciones en EE.UU y en con los contagios de Covid-19. Pero es seguro que el oro tendrá estabilidad en un nivel cercano a los US$1.850.